8月28日，全球人工智能硬件明星公司英伟达公布了截至2025年7月30日的2026财年第二季度业绩，引发全球市场高度关注。报告显示，该季度，英伟达营收为467.43亿美元，同比增长56%，环比增长6%；净利润为264.22亿美元，同比增长59%，环比增长41%；毛利率为72.7%。
具体到不同业务层面，当季，英伟达数据中心营收达411亿美元，同比增长56%，增幅略低于市场预期，数据中心图形处理器芯片产品销售额与上一季度相比下降1%。英伟达预计，2026财年第三季度该公司营收将达到540亿美元左右，上下浮动2%。
在股东回报层面，英伟达持续加大投入力度。在2026财年上半年，英伟达通过股份回购和现金分红形式向股东返还243亿美元。截至第二季末，英伟达剩余股票回购授权额度为147亿美元。2025年8月26日，英伟达董事会批准追加600亿美元股票回购授权，且该授权无到期期限，显示公司对长期发展前景的信心。
在业绩电话会议上，英伟达首席执行官黄仁勋表示，预估中国市场今年有望为英伟达带来500亿美元的商机。他称，“将Blackwell带到中国市场”的机会是真实存在的，将继续争取向华销售Blackwell架构的GPU。
多只光模块概念股股价拉升
受英伟达该财季的业绩影响，以光模块为代表的光通信个股表现出色。截至8月28日A股收盘，天孚通信20CM涨停、新易盛涨超15%、光库科技涨超12%、中际旭创涨超10%，太辰光、中兴通讯等多股强势跟涨。
早前消息称，英伟达宣布将于2026年在其下一代AI数据中心平台上，全面推进采用硅光子与共封装光学（CPO）技术，用光取代电信号实现GPU间高速互联。根据行业分析，这一技术变革不仅是颠覆硬件架构，更将重构全球光通信产业链竞争格局。
民生证券指出，AI需求驱动，高端光模块加速放量助力新易盛业绩高增长。公司在数通光模块领域实力强劲，深度绑定海外头部厂商的同时持续聚焦新客户的突破，并且在前沿技术领域深度布局，未来公司有望持续受益于AI带来的高端光模块产品需求增长。
多家机构提高英伟达目标价
此外，记者留意到，英伟达公布第二财季业绩报告后，多家投行更新对这家人工智能巨头的最新评级及目标价格。其中，美银将英伟达目标价从220美元上调至235美元；摩根士丹利将英伟达目标价从206美元上调至210美元；花旗银行将英伟达目标价从190美元上调至210美元；摩根大通将英伟达目标价从170美元上调至215美元；德意志银行将英伟达目标价从155美元上调至180美元。
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