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40亿配套融资落地 603268“脱胎换骨”

2025-08-12 01:01:00来源:中国基金报
责任编辑:第一黄金网
摘要
【导读】*ST松发近40亿配套融资获19名投资者认购。 8月11日晚间,*ST松发(证券代码:603268)发布公告,宣

【导读】*ST松发近40亿配套融资获19名投资者认购。

8月11日晚间,*ST松发(证券代码:603268)发布公告,宣布公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金项目已顺利完成,近40亿元配套融资获19名投资者认购。

这一历时近一年的资本运作,标志着这家曾经的陶瓷制造企业正式转型为船舶及高端装备制造企业。此次重组不仅让*ST松发摆脱退市风险,更使其一跃成为A股船舶制造板块的新贵标的,市场关注度迅速攀升。

重组方案落地恒力重工资产置入

2024年9月30日,*ST松发宣布筹划重大资产重组并停牌。根据2025年4月12日披露的重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)(上会稿),此次重组方案分为三个部分:

一是资产置换:公司以原有陶瓷业务资产(估值约5.1亿元)与恒力集团旗下恒力重工(估值约80亿元)进行置换。

二是发行股份购买资产:公司向恒力集团等交易对方发行股份,收购恒力重工剩余股权,发行价格为10.16元/股。

三是募集配套资金:公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份,募集不超过40亿元资金,用于恒力重工及恒力造船项目建设。

2025年5月14日,该重组方案获中国证监会注册通过,5月22日完成资产交割。至此,*ST松发主营业务正式变更为船舶及高端装备制造,公司实际控制人仍为恒力集团陈建华、范红卫夫妇。

由此,*ST松发重大资产重组项目也成为“并购六条”政策实施以来首宗获批的上市公司跨界并购标杆案例。

恒力重工作为恒力集团旗下核心高端制造资产,主要业务涵盖大型船舶建造、海洋工程装备及高端重型机械制造。根据评估报告,恒力重工2025年预计净利润为11.27亿元,交易对方承诺2025年至2027年累计净利润不低于48亿元,年均复合增长率超过15%。

19名投资者参与配套融资

8月11日晚公告显示,此次定增共有19名投资者参与认购,包括头部公募基金、私募及产业资本。其中,UBS AG、财通基金、中信金融资产等机构获配金额较大,显示出对恒力重工未来发展的强烈信心。

船舶制造业近年来迎来高景气周期。受全球航运需求增长、环保新规推动船队更新等因素影响,2024年全球新船订单量同比增长35%,中国船企接单量占全球份额超60%。恒力重工凭借其在大连的现代化造船基地,已承接包括LNG双燃料运输船、超大型集装箱船等高附加值订单,未来业绩增长确定性较高。

8月11日,*ST松发同步公告称,其下属公司恒力造船(大连)有限公司收到大连金普新区管委会3.3亿元政府补助,该补助属于与资产相关的政府补助,确认为递延收益。

自重组预案公布以来,*ST松发股价持续走高。8月11日,*ST松发收盘报53.35元/股,较重组停牌前(2024年9月27日)上涨超200%,总市值达460亿元。

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