安迪做空刷爆朋友圈。安迪气场全开,霸气地对包妈妈说:“现在是北京时间晚上八点半,美国市场马上就要开,欧洲市场也正热闹。如果你和你的人晚上9点还不离开,我开始做你对家,你做多、我做空,你做空、我做多。你不用关心我会不会自己亏钱,我宁可自损一千,换你八百。”
而且,人设是数学天才的安迪还精确地计算出这场战役的战斗结果,表示“保证让你第一小时亏1千万,第二小时亏2千万,第三个小时4千万递增。”
股市
由于破绽太大,朋友圈里已经满是对安迪的嘲讽。不过,除了嘲笑安迪,我们还可以从中得到一些对股市投资的启示。
如果按照安迪本人描述的时间(北京时间晚点不休市)、交易方式(可连续多小时交易,并且可以做空)来看,她可以选择的标的包括大宗商品、贵金属、原油、外汇等。
看起来她是要通过单子特点去判断对方的交易思路。如果对方做多,她就做空压低价格,反着来让对方不能短期获利直至不停亏损、追保或爆仓。但这些都需要非常大的资金量作为后盾,除非做的是国内的夜盘期货品种,否则做其他的就是天方夜谭,属于没有过亿美金和玩命杠杆率都玩不转的。
分析师算了一笔账,如果安迪选择的标的是黄金,假设国际黄金市场共两万亿美金,包妈手上买了500万,那么安迪要让她亏损就要拉动整个盘面与之对赌,那是多少钱呢?大概需要20亿美金加500倍以上杠杆满仓,可能让行情波动五分钟,运气不好一分钟就能亏完。这还仅仅是以其中一类产品为例,如果再算上股票、原油、白银等等,安迪至少要准备500亿美金并且做好亏完的心理准备……
虽然不确定分析师的数据是否准确,但是大致意思就是这样。简单的说,如果要想在市场中打爆500万资金,其需要动用的金额必须远远大于这一数字。
需要强调,期货市场是一个零和游戏市场。因此,当包妈妈用几千万在海外市场做期货的时候,而安迪也恰恰在海外市场上有同样的资金量甚至更大些的资金量时,安迪做包妈妈对手盘的唯一结果,就是促成包妈妈成交……在此,包妈妈得谢谢安迪。
真实市场没那么容易被操纵
实际上,哪怕安迪手握百倍资金量,安迪的这种手法,也已经很难在现在的真实市场中出现。
只有在极不正常的市场中,没有监管,又是很小的品种里,流动性非常少,才有可能出现。在这样的市场中,假设有一方空头,已经大量介入,做了很多空单了,成了庄,自己平出来就会产生很大亏损。那么对手盘就可以调集资金,往死里做多,同时控制货源,让空方找不到货去交割,这样空方就完了。假设坐庄的一方是多头,那么空方只要能够找到足够的货源,其结果也是一样的。
如果无法做到全控盘,那实际上安迪能做的就是等包妈妈出错。剧中,包妈妈是加了杠杆在炒,安迪得首先得知她的底牌,然后再在她迫近平仓线的时候,顺势加把劲,仅此而已。如果包妈妈的持仓本身没有出现问题,安迪就做不了什么。
真正的逼仓是什么样的
期货业内人士告诉记者,在以前国内市场制度还不完善的时候,有时候就会出现逼仓的现象。逼仓一般出现在交割月份,假设事先知道一方交割不了,就可以逼仓,使其被迫平仓。
故事给我们的投资启示
安迪逼仓小包总妈妈的桥段,并非完全没有价值。安迪这种现在看起来既莫名其妙又无法完成的做法,实际上表达出,适当的监管和充足的流动性是一个健康市场的两大命脉。
从宏观的角度来说,期货市场并没有那么容易被操纵。
因此,包妈妈的操盘如果有问题,自然人人都会成为安迪,包妈妈自己的操盘如果没有问题,再多的安迪也没有用。