本周四(12月14日),美联储宣布将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变,符合市场预期。然而,与此同时,美联储转向“鸽派”立场,市场开始押注2024年的降息预期。这一消息导致美元指数及美国债券大幅下滑,而黄金价格则交投于2036美元/盎司的附近,录得近两个月来最大涨幅。
黄金作为一种避险资产,在经济不确定性加大和货币政策放松的背景下,其避险功能凸显。尽管历史上一直存在强劲的逆风,但非孳息黄金的表现如此出色,可能为2024年创下历史新高提供了条件。
此外,美国10年期基准国债收益率也创下8月以来的最低水平,跌幅达到17.29个基点,报4.0296%。2年期美债收益率更是跌至自6月中旬以来的最低水平,跌幅高达27.08个基点,报4.4579%。美国5年期国债收益率也跌破了4%,创下7月20日以来的最低水平。
根据CME“美联储观察”数据显示,市场对于美联储明年2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为83.5%,加息25个基点的概率为0%,降息25个基点的概率为16.5%。到明年3月,市场对于维持利率不变的概率为20.9%,累计降息25个基点的概率为66.7%,累计降息50个基点的概率为12.4%。这一数据表明,投资者对于美联储在2024年上半年迅速降息的预期出现了较大的不确定性。
对于黄金而言,它正在根据收益率市场的情况进行重新定价。投资者曾相当有信心地预测美联储将在2024年上半年迅速降息,但现在市场对此持怀疑态度。随着美联储未来可能会大幅加息,黄金后期的表现有望更加出色。
从技术面分析,黄金价格昨日经历了一次下探回升,形成了一根大阳线。这一反转信号表明,黄金的短期趋势正在向好的方向发展。4小时图显示,黄金经过一波下探整理后,连续三个交易日收复失地,重新逼近2041高点。尽管亚洲盘可能会稍有停顿,但日K线收盘强势,短期内仍有望突破2041,继续向上攀升。
综合来看,今日黄金的短线操作建议以回踩低位多单为主,高位反弹空单为辅。关注上方的2050-2055一线阻力和下方的2025-2020一线支撑。