7月25日，北交所官网披露拟IPO企业北京贝尔生物工程股份有限公司（下称“贝尔生物”）审核问询函，直指公司财务数据真实性、行业政策冲击及募投合理性。这家主营体外诊断试剂及仪器的公司，计划募资5.37亿元登陆北交所。
北交所要求贝尔生物量化测算“两票制”、带量采购、医保控费三大政策对其推广方式、售价、毛利率的影响。
报告期内，产品销售主要采用简易计税方法按照 3%征收率计缴增值税；自 2025 年初开始，公司销售体外诊断试剂改为采用一般计税方法并适用 13%的增值税税率。北交所要求公司是否具备向下游转嫁成本的能力。
问询函显示，贝尔生物2024年常规业务收入同比骤降4.18%，而同期可比公司平均增速仍达29.92%。交易所要求公司解释“优生优育”“肝炎”系列试剂收入持续下跌的深层原因，更尖锐的是，公司曾将物流签收记录作为收入确认依据，被追问是否提前确认收入。
尽管收入下滑，贝尔生物常规业务毛利率却从75.51%一路攀升至78.6%。交易所直指其成本核算存在问题：其一，在产品不分摊人工制造费用的合理性；其二，2024年直接材料成本占比反升的异常现象；其三，自产抗原抗体替代外采的成本优势是否被夸大。
贝尔生物的联动销售模式暗藏玄机——公司长期向医院免费投放诊断仪器，却在报告期内对其中部分设备计提大额减值。更惊人的是，问询函披露属地工程师曾拆卸报废仪器并收取废品款，相关收入未入账。交易所要求公司说明详细情况。
根据公开信息，报告期后公司收购了实际控制人、董事及股东持有的北京金兰谱 100%的股权。北交所要求说明收购北京金兰谱的背景、原因，收购前主营业务开展及主要财务数据情况，收购价格的确定依据及公允性，结合前述情况说明相关收购事项是否存在损害发行人利益的情形。
交易所还特别关注贝尔生物曾冲刺创业板的历史，要求对比两次申报材料是否存在重大差异。此外，创始人股东低价增资未确认股份支付费用、收购关联方资产北京金兰谱的公允性等，均被要求补充核查。
来源：读创财经
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