摘要
周一(9月25日),美国债券下跌,美国股市小幅收高,交易员预期央行将维持高利率以平息通胀。美元指数一度触及今年最高水平。
周一(9月25日),美国债券下跌,美国股市小幅收高,交易员预期央行将维持高利率以平息通胀。
一度触及今年最高水平。随着美国10年期国债收益率攀升11个基点至4.54%以上,达到2007年以来的最高水平,债券抛售已持续四周。彭博美元现货指数连续第四天上涨,达到去年12月以来的最高水平。标准普尔500指数结束了连续四天的下滑,上涨0.4%。纳斯达克100指数收盘上涨0.5%,亚马逊上涨1.7%。在与罢工的好莱坞编剧达成一项暂定的新劳资协议后,Netflix股价走高。Jefferies下调评级给Foot Locker和Nike带来压力,该机构指出消费者面临的阻力迫在眉睫。黄金和白银价格下跌,其中白银价格大幅走低。12月黄金最后下跌9.30美元,至1,936.50美元,12月白银下跌0.504美元,至23.34美元。外汇市场中,美元/日元突破上周高点并继续升至148.97。欧元/美元跌至1.06。美国盘初交易价格为1.0640,但随后跌至1.0575。拉加德的评论强调了经济持续放缓以及下一步利率下调的可能性。英镑也下跌,但幅度较小。尽管石油价格起伏不定,但加元兑美元仍上涨。澳元因中国房地产压力而下跌。穆迪投资者服务公司警告说,美国政府停摆将影响美国的信用评级,但这一警告并没有改变周一的市场情绪。随着10月1日的临近,对这种情况的担忧可能会在本周晚些时候加剧。摩根大通高级全球经济学家Michael Hanson表示,政府关门可能会影响联邦政府发布的数据,进而影响美联储的决策。数据发布的持续中断可能会降低11月1日利率决议加息的可能性。尽管如此,在全球央行上周一系列决定之后,交易员越来越担心油价上涨可能会加剧通胀,这将使政策制定者很难在短期内降低利率。对冲基金增加了对石油的投资,押注供应收紧将刺激需求。西德克萨斯中质油下午交易价格低于每桶90美元。德意志银行策略师Henry Allen表示:“有几个理由相信,紧缩货币政策的全面影响尚未显现。因此,我们需要几个月的时间才能感受到经济敲响的警钟,尤其是考虑到长期利率现在仍创出新高。”芝加哥联储行长奥斯坦·古尔斯比表示,美国仍有可能避免经济衰退。他在接受CNBC采访时表示,通胀保持在美联储2%目标之上仍然比央行紧缩政策导致经济放缓的风险更大。两名美联储官员上周表示,至少有可能再加息一次,并且借贷成本可能需要在更长时间内保持在较高水平,才能将通胀率降至2%的目标。尽管波士顿联储行长苏珊·柯林斯表示,进一步收紧政策“肯定不会被排除在外”,但行长米歇尔·鲍曼表示,可能需要多次加息。摩根士丹利财富管理公司首席投资官Lisa Shalett表示,市场不得不适应新的环境。她在给客户的一份报告中写道:“到目前为止,固定收益投资者付出了最高的代价,但那些估值基于低利率的昂贵股票可能越来越容易受到影响。与以往不同的是,在高利率环境下,投资者需要更加谨慎地选择股票,因为不同公司的表现可能会有很大的差异,而不再像以前那样整体上升。”油价飙升和巨额财政赤字正在刺激政府债务损失,导致国债收益率在期限曲线上升至十多年来的最高水平。美国银行策略师表示,在风险情绪疲软和金融状况收紧之前,10年期美国国债收益率可能会升至4.75%。