靓丽橙
天空蓝
忧郁紫
玛瑙红
炫酷黑
深卡色
黎明
收起
下载APP
首页> 原油>

正文

国信期货早评:美元指数回落,金银震荡上涨,油价下跌

2023-01-17 19:35:00来源:FX678
责任编辑:第一黄金网
摘要
股指:情绪乐观,股指多单轻仓;国债:短期波动较大,国债多单暂离;锌镍:锌镍逢高做空;贵金属:美元指数回落 金银震荡上涨;

股指:情绪乐观,股指多单轻仓;国债:短期波动较大,国债多单暂离;锌镍:锌镍逢高做空;贵金属美元指数回落 金银震荡上涨;花生:春节将至 行情波动或有限;苹果:天气转晴 或集中到货;PTA:油价下跌,PTA延续调整;聚烯烃:市场偏强震荡;橡胶:节前利空消化 胶价震荡偏强;原油:美国原油钻井数量增加 油价维持区间震荡;玻璃:临近假期 横盘震荡;铁合金:基本面转弱 轻仓沽空;

股指:情绪乐观,股指多单轻仓;

近期国内股市持续回升,北上资金不断流入,主流权重再度获得资金大幅追捧。在资金的流向方面,“外资”一般通过蓝筹构建组合,资金流向存在一定的方向性。国内新冠病毒大感染之后,人们已经逐步适应。政府主要政策转为支持经济,尤其是连续对房地产的支持政策,市场对经济复苏较为乐观,股指多单轻仓。

国债:短期波动较大,国债多单暂离;

近期由于季节性效应,货币需求波动较大。在春节前,稳定经济的政策发力在市场曲线之前,货币信贷需求旺盛,随着新冠病毒感染的适应,人们活动快速恢复正常。市场较为乐观。央行公开市场操作方面,逆回购规模再度扩大,满足短期流动性。由于需求的短期波动较大,从而导致利率近期暴跌暴涨,国债多单暂离。

锌镍:锌镍逢高做空;

周一晚间沪锌主力合约较前一交易日下跌0.58%。供给端,欧洲今年属于暖冬天气,能源消耗季节性增量不多,能源危机对锌价支撑减弱。国内方面,国产矿加工费维持高位,锌精矿进口盈利窗口关闭。需求端,现货升水快速下行,下游企业已经开始放假。终端方面,房地产企业资金状况明显改善,叠加国内疫情防控政策放松,终端需求预期乐观。但接近年底,下游企业实际需求未有太大起色。库存方面,LME库存处于低位且持续下行。国内上期所库存、社会库存累积速度较快。内盘基本面相对偏弱,交易单边保持逢高做空的节奏,套利买外空内。

周一晚间沪镍主力合约较前一交易日上涨0.87%。镍铁方面,市场前期成交较多,加上12月国内镍铁厂减产力度随之增加,印尼铁基本签订订单,1月现货市场供应预期继续偏紧。目前铁厂方面,由于雨季矿价高企,加上电费上涨,手中货物均为成本较高时生产,因此挺价意愿较强。精炼镍方面,进口盈利窗口开启,部分俄镍清关。需求端,近期不锈钢市场参与者陆续开始放假,部分地区的汽运及船运也将受限。钢厂也逐渐开始年度检修,1月减产面较大。在新能源领域,硫酸镍供给趋向宽松,硫酸镍价格下行,生产亏损,后期或减产。库存方面,LME库存略有下降、上期所库存略有增加。镍短期基本面偏弱,不过基差过高不利于盘面做空,建议节奏上逢反弹做空。

贵金属:美元指数回落 金银震荡上涨;

周一晚间,美国市场因马丁.路德.金纪念日休市,国内夜盘方面,沪金2304主力合约报418.86元/克,上涨0.43%;沪银2306主力合约报5336元/千克,上涨1.04%。周一美元指数继续回落,金银震荡上涨。美国1月密歇根大学消费者信心指数回升至64.6创2022年4月以来新高,一年期通胀率预期降至4%创2021年6月以来新低。美国12月CPI加速回落,市场对2月美联储会议加息将进一步放缓至25bp的预期增强。另外我国外储12月连续第二个月增持黄金规模97万盎司,多国央行亦积极增持。随着衰退预期逐渐增强,通胀高位回落,同时各国央行积极增持黄金,贵金属长线上涨趋势已逐渐明朗。短期内预期兑现后金银或暂维持震荡,等待更多衰退信号出现推动下一波上行。

花生:春节将至 行情波动或有限;

周一,花生期货小幅上涨。主力合约PK2304维持震荡,收10416,较上一交易日涨0.25%,增仓0.1万手,持仓10万手。基层收购提前收尾,产区油厂陆续停工歇业。虽然下游需求较前期有所提振,但销量不及往年同期。目前驻马店新白沙花生通货米收购价格10600-10800元/吨,扫尾阶段与前期持平。春节将至,行情波动或有限,操作建议节前暂时观望,关注节后油厂收购以及进口米的情况。

苹果:天气转晴 或集中到货;

周一,苹果期货小幅回落。主力合约AP2305高开低走,收8610,较上一交易日跌0.47%,减仓1万手,持仓20万手。周末寒潮天气带来降温降雪,部分地区苹果出货受阻,但随着天气逐渐转晴,近期或集中到货。年关将近,备货进入尾声,下游批发市场实际销售情况不及去年同期水平,操作建议节前暂时观望,关注节日期间消费表现。

豆类:美豆休市 连粕高位震荡收跌;

因公共节日,美国市场周一休市。巴西、阿根廷地区出现一定的降雨,缓解部分旱情。夜盘连粕高位震荡收跌,春节前避险情绪增加,多头减仓开始增加。由于油厂开工逐步下滑,豆粕现货库存出现回落,现货市场或有支撑,基差坚挺。连粕高位波动加剧。短线操作为宜。

油脂:节前空头离场 内盘油脂震荡走高;

因公共节日,美国市场周一休市。夜盘连豆油先抑后扬,价格重心有所下移。

周一BMD毛棕榈油期货略有上涨,因为担心1月份出口疲软,令吉坚挺也带来压力。整体马棕油仍处于底部震荡区间内。4月毛棕榈油上涨7令吉或0.18%,报收3,852令吉/吨。夜盘马棕油低位震荡收跌。与之相比,连棕油夜盘震荡收涨。

周一ICE加油菜籽期货收盘互有涨跌,其中基准期约收高0.11%。3月期约收高0.90加元,报收840.90加元/吨。郑菜油低位震荡收涨。伴随着春节临近,国内油脂期货减仓反弹,空头节前兑现利润支撑期价收涨。但由于国际油脂相对低迷,整体市场仍处于震荡筑底行情中。短线交易快进快出。

生猪:现货稳中上涨 期货反弹;

周一生猪期货反弹,主力LH2303合约暂报15165元,较上日结算价上涨1.61%。现货方面,据汇易网,河南报价15元/公斤-15.5元/公斤,较昨日持平;山东报价16.1元/公斤-16.7元/公斤,较昨日上涨1元/公斤。目前国内猪粮比价跌至5.64,临近一级预期的区间,市场开始关注收储政策的可能性,加之近日发改委开始建议屠宰企业增加商业库存,市场恐慌情绪有所改善,而现货市场因大场缩量而反弹,亦给盘面形成助力。操作上,观望为主。激进者关注远月逢低买入机会。

玉米:节前平淡期 观望为主;

周一夜盘大商所玉米期货震荡为主,主力C2303合约暂报2885元,涨0.21%。现货方面,据汇易网,东北玉米价格涨跌互现,本周不少深加工企业陆续停收,华北地区玉米部分反弹,南方销区相对平稳。其中,北方港口粮商自行集港为主,二等收购2840-2850元/吨,广东蛇口新粮散船3040-3060元/吨,集装箱一级玉米报价3070元/吨以内,黑龙江深加工新玉米主流收购2650-2750元/吨,吉林深加工玉米主流收购2680-2750元/吨,内蒙古玉米主流收购2700-2850元/吨,辽宁玉米主流收购2800-2900元/吨。往后来看,未来一段时间国产玉米余粮偏多,节后仍有上市压力,而进口玉米到港增加,整体供应趋于宽松,需求方面,淀粉加工及生猪养殖利润亏损,需求端缺少提振。库存方面,近期贸易商及用粮企业库存有所上升,但仍处于偏低水平,整体补库行为受价格偏高及未来预期影响偏向谨慎。综合来看,目前玉米市场多空因素交织,但缺少太强单向驱动,预计暂时延续震荡为主,操作上,观望。

白糖: 原糖休市 郑糖温和反弹;

原糖休市一天。国际市场巴西燃油税政策仍存不确定性。或将解除燃油税豁免,取决于总统。印度出口配额尚未增发。糖价存在支撑。但总体供应充足限制上方空间。夜盘郑糖小幅反弹。短期仓单不断生成,套保压力增加。但5600元/吨一线存支撑。预计春节前偏强震荡。操作上建议短线交易为主。

棉花: 美棉休市 郑棉小幅波动;

马丁路德金纪念日,美棉休市一天。近期市场持续消化美国农业部月度供需报告利空,1月供需报告上调美棉44万包至1468万包,出口下调25万包至1200万包。导致期末库存显著上升。压制棉价。但棉价80美分存在支撑。夜盘郑棉窄幅震荡。春节临近,纺企逐步放假,成交转弱限制棉价上方空间。但低库存对棉价尚存支撑。操作上建议短线交易为主。

PTA:油价下跌,PTA延续调整;

周一夜盘TA2305收跌0.36%。PTA开工率小幅回升,新产能仍未实现量产,市场供应维持低位,终端织造陆续放假,负荷降至年内低位,短期市场供增需减,PTA累库速度加快,但偏低开工或将抑制累库幅度。成本端,PXN价差坚挺,PTA加工费中性偏低,成本波动重要源自原油。短期PTA跟随成本震荡波动,关注油价走势及新装置投产进度。建议依据成本滚动操作。

聚烯烃:市场偏强震荡;

周一夜盘塑料2305收涨0.10%、PP2305收涨0.13%。供应端,装置开工低于往年,年底进口到港较少,节前供应压力不大,但节后供应预期增加,新产能计划投放,国内增产压力有望兑现。需求端,目前春节假期将至,下游工厂陆续放假,开工负荷明显下滑,市场需求边际走弱,节前补库亦接近尾声。短期基本面变化不大,宏观预期提振下,节前市场走势偏强,但对反弹高度持谨慎态度,关注装置投产进度。

橡胶:节前利空消化 胶价震荡偏强;

夜盘沪胶RU2305上涨1.85%,报收于13215元/吨。国内产区全面停割,国产原料供应逐渐收尾,虽然国外产区由于受降雨和停割影响或令新胶供应受阻,但伴随着春节假期的临近,天然橡胶市场人气逐渐降温,下游需求方面表现日趋走弱,下游轮胎行业即将全面进入假期模式,现货市场需求基本停滞。橡胶期货市场已经提前开始交易节后的复工预期。技术面,胶价RU2305震荡偏强。操作建议:震荡偏多思路操作。

原油:美国原油钻井数量增加 油价维持区间震荡;

周一原油下跌0.94%,报收于79.11美元/桶,夜盘国内原油SC2303下跌0.06%,报收于540.5元/桶。伊朗原油出口量在去年末两个月创2019年来新高,全球供应充足,国际油价小幅回调。美国石油和天然气活跃钻井数量三周以来首次增加。通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示,截止1月13日的一周,美国在线钻探油井数量623座,比前周增加5座;为去年11月以来最多,比去年同期增加131座。技术面,WTI油价短期维持70-83美元/桶区间震荡,SC2303维持在500-580元/桶区间震荡。操作建议:区间震荡思路操作。

焦炭焦煤:现货价格僵持 期货节前震荡;

周一夜间,焦炭2305高位开盘,震荡偏弱运行,报收2814,下跌4.5,跌幅0.16%。焦炭现货价格下跌,焦企出现小幅亏损,个别焦企有限产动能。需求方面,上周铁水产量周环比小幅反弹,但终端需求淡季钢厂暂无大幅提产动能。下游补库接近尾声,期货盘面震荡运行,建议短线操作。

周一夜间,焦煤2305低位开盘,震荡偏弱运行,报收1838.5,下跌32.5,跌幅1.74%。国内煤矿陆续放假,焦煤产量季节性低点来临。蒙煤成交偏弱,澳煤进口增量可期。下游补库接近尾声,采购节奏放缓。产业角度来看盘面向上驱动不足,等待旺季需求。期货盘面震荡运行,建议短线操作。

玻璃:临近假期 横盘震荡;

周一夜盘玻璃窄幅波动,横盘震荡,截止收盘,玻璃05合约跌1至1661,跌幅0.06%。政策面对房地产持续刺激的情况下,市场对远期预期强势。现货端压力增大,随着成交停滞,需求放缓,价格滞涨,盘面压力增大,临近春节假期,盘面波动减小,横盘为主,建议短线操作。

铁矿石:政策打压 弱势震荡;

周一夜盘铁矿石低开震荡,走势偏弱,截止收盘,铁矿石05合约跌17.5至82865,跌幅2.07%。发改委对于铁矿石的炒作加大监管力度,约谈部分咨询企业,抑制囤积居奇哄抬价格,盘面弱势回调,当前政策面压力仍在,关注后续政策措施,建议短线操作。

铁合金:基本面转弱 轻仓沽空;

锰硅:周一晚间黑色系商品偏弱震荡。目前从原料来看,锰矿库存绝对值高,但近几周到港锰矿到港不高,港口库存高位震荡,市场观察加蓬矿发运情况。从生产来看,北方锰硅生产微利,南方无利润。上周产量略有回落,Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本:开工率(产能利用率)全国59.65%,较上周减0.82%;日均产量28519吨,减37吨。同时钢材产量明显回落,五大钢种硅锰(周需求):125052吨,环比上周减2.8% 。市场步入淡季,重新转为过剩。建议观望为主。

硅铁:周一晚间黑色系商品偏弱震荡。硅铁生产仍有利润。Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本:开工率(产能利用率)全国41.74%,较上期降0.29%;日均产量15843吨,较上期增35吨。五大钢种硅铁(周需求):21212吨,环比上周降2.99% 。硅铁供需逐步转弱,市场步入淡季,建议轻仓沽空为主。

螺纹钢:成本支撑减弱 期螺轻仓沽空;

周一夜间螺纹期货小幅震荡。宏观面来看,上周海外钢铁股继续大幅上涨,国家发展改革委约谈有关铁矿石资讯企业。年末现货交易停滞,螺纹钢实际需求低迷,上周上海钢联贸易商建材成交均值5.6万吨,同比回落58.5%。上海钢联新一期供需数据,螺纹钢产量238万吨,环比下降10万吨,库存671万吨,环比上升66万吨,表观需求171万吨,环比下降41万吨。螺纹钢库存回升、产量下降、需求大幅回落,市场淡季供需持续萎缩,叠加发改委调控铁矿价格,成本支撑不牢。目前位置偏高,建议投资者轻仓沽空为主。

国信期货公司授权文本由“专注期货开户交易及专业行情分析资讯网站”:【一期货 www.1qh.cn】转发
更多资讯可关注第一黄金网微信公众号
更多精彩财经资讯,点击这里下载第一黄金网APP
31 收藏


    相关阅读

    导航

    本站郑重声明:第一黄金网中的操作建议仅代表第三方观点与本平台无关,投资有风险,入市需谨慎。据此交易,风险自担。

    ICP备案:晋ICP备2020008528号-2