摘要
北京时间周二(12月6日),美元交投于105.20附近;美元周一上涨,好于预期的经济数据增加美联储进一步加息的可能性,受
北京时间周二(12月6日),美元交投于105.20附近;美元周一上涨, 好于预期的经济数据增加美联储进一步加息的可能性,受美元上涨影响,
自三个月高位回落,澳洲联储将在日内发布利率决议,市场预计加息25个基点;金价周一自近5个月高位回落,回落近2%,市场仍相信美联储不会在2023年降息;油价下跌超3%,沙特下调了1月份大部分销往亚洲的石油价格。美股收盘情况:道琼斯指数收盘下跌1.40%,报33946.51点;指数收盘下跌1.79%,报3998.70点;纳斯达克综合指数收盘下跌1.93%,报11239.94点。商品收盘情况:布伦特原油
期货结算价下跌3.4%%,报每桶82.68美元。美国原油期货下跌3.8%,报每桶76.93美元。周二前瞻
全球市场一览
美国股市周一收跌,美国服务业数据好于预期令人颇感意外,投资者重新评估美联储是否将在更长时间内继续加息,同时特斯拉因有关减产的报道而下跌。特斯拉急挫6.4%,据报该公司计划将其12月的Model Y产量较上个月减少20%以上。特斯拉是纳斯达克指数中跌幅最大的成分股之一,拖累这个以科技股主的股指连续第二个交易日下跌。稍早公布的数据显示,美国服务业活动在11月意外回升,就业反弹,在预计明年经济将陷入衰退之际,提供了更多经济潜在动力的证据。这给主要股指造成打击。再加上上周公布的数据显示,美国11月就业和薪资增长强于预期。这挑战了人们对美联储在最近通胀减弱的迹象下可能放缓加息步伐和幅度的希望。Drury Capital首席执行官Bernard Drury称,“今天是对周五的一个回应,因为那份就业报告显示经济并没有放缓那么多,这与(美联储主席)鲍威尔上周三下午传递的信息相反,”他指的是鲍威尔表示现在是时候放缓未来加息步伐。我们又回到了通胀阻击战模式。投资者认为,美联储下周加息50个基点至4.25%-4.50%的可能性为89%,利率料在2023年5月触及4.984%的峰值。负责制定利率的联邦公开市场委员会(FOMC)将于12月13-14日举行会议,这将是动荡的一年中的最后一次会议,美联储试图通过创纪录的加息来遏制处于数十年高位的通胀。激进的政策紧缩也引发了对经济衰退的担忧,摩根大通、花旗集团和贝莱德等机构均认为2023年可能出现经济衰退。本周公布的其他经济数据中,投资者还将关注上周初请失业金人数、生产者物价指数(PPI)和密西根大学消费者信心指数,以寻找有关美国经济健康状况的更多线索。在标普500
指数各大板块中,能源股跌幅居前,下跌2.9%。受累于周一美国天然气期货下跌超过10%,因预报显示天气较为温和,以及Freeport液化天然气(LNG)出口工厂重启推迟,使天然气前景变得黯淡。美国最大天然气生产商之一EQT Corp是跌幅最大的能源股指数成分股,收跌7.2%。贵金属
黄金周一自近5个月高位回落,回落近2%,美国11月ISM非制造业PMI上升至56.5,美联储在收紧加息周期的道路上依然任重道远,市场仍相信美联储不会在2023年降息。澳新银行高级国际经济学家Brian?Martin表示,美联储本月下调加息幅度的同时将释放鹰派基调,“数据适时地提醒人们,降低通胀的道路将是艰苦的——劳动力市场保持强劲的时间越长,经济衰退的风险就越大。”市场认为美联储似乎准备再加息两次,每次加息50个基点至5%,并在一段时间内保持这一水平。这与2006年6月至2007年9月期间的情况类似,当时美联储完成了一个紧缩周期,将利率维持在高位。随之而来的是房市过热导致的风险资产崩盘。加息与就业几乎没有关系,为什么现在要如此强调呢?执着于就业数据可能导致美联储将利率推得太高,以至于经济衰退不可避免。可以肯定的是,与2008年住房危机爆发前的几年相比,贷款机构现在更加谨慎了,但随着通胀增速超过工资增速,以及疫情导致的房价飙升,经济硬着陆的风险确实存在,风险资产的损失也会加剧。原油
油价周一下跌超3%,美国11月ISM非制造业PMI好于预期,增加美联储加息预期,美元走强,拖累油价,此外,沙特下调了1月份大部分销往亚洲的石油价格,下调至升水3.25美元/桶。惠誉下调了2022-2023年欧洲TTF天然气价格和2022年美国Henry Hub天然气价格预期,反映了欧洲天然气需求的减少。其仍预计2023年将不会有俄罗斯天然气流入欧盟。油价方面,由于经济增长放缓,惠誉预计油价将持续温和。该机构继续预计欧佩克+将通过改变生产配额和现有原油供应来实现石油市场的广泛平衡。美国白宫称,拜登不会考虑使用俄罗斯石油来补充战略石油储备。12月5日,针对西方国家对俄油限价措施,韩国外交部官员表示,韩国政府此前已表明有意参与以与西方国家保持步调一致,韩国将继续与有关国家进行磋商。据韩联社12月5日报道,上述官员还表示,目前韩国政府未从俄罗斯进口原油,也没有提供有关海运、保险等相关服务的计划。即便实施有关措施,预计对韩国国内不会产生太大影响。大宗商品分析公司ICIS的初步数据显示,上月欧盟天然气需求较5年平均水平低24%,10月份也录得了类似降幅。ICIS欧洲天然气首席分析师Tom Marzec-Manser表示,工业是推动天然气消费减少的重要因素,这完全是明确的市场定价的结果。此外,高昂的天然气价格抑制了对天然气的使用。然而,业内分析师警告称,如果天然气需求不进一步下降、液化天然气进口不增加,欧洲的天然气短缺问题可能会持续更多年。咨询公司CRU Group经济学主管Alex Tuckett表示,欧洲的天然气需求将需要低于俄乌冲突前的水平,才能使明年冬天有足够的天然气库存。但问题是,需求需要减少多少,以及会给民众带来多少痛苦。外汇
美元周一上涨, 好于预期的经济数据增加美联储加息的可能性,美国11月ISM非制造业PMI上升至56.5(市场预期为53.5)、商业活动指数从55.7升至64.7,这一切都在提醒人们,美联储的工作还没有完成,尤其是在边际通胀压力可能来自服务业的情况下(或者更准确地说,目前通胀压力消退最缓慢的领域就是服务业)。在一个追求风险的世界里,在最近的价格波动之后,这自然会导致对美联储的鹰派押注增加,但尚不清楚在最初的价格差距之后,投资者是否会有很大的意愿出售资产。标普全球市场情报首席经济学家ChrisWilliamson评美国11月PMI终值:调查数据提供了一个及时的信号,表明美国经济的健康状况正在显著恶化,11月份,低迷情绪蔓延至整个经济,包括制造业和服务业。调查数据与美国经济去年第四季度收缩的情况大体一致,年化增长率约为1%,随着年底的临近,这种下滑势头越来越强。自五个月高位回落,汇丰高级经济学家巴尔博尼和首席欧洲经济学家韦尔斯表示,预计欧洲央行将在12月15日的会议上加息50个基点,尽管加息50和75个基点的概率很接近,同时将存款利率调升至2.00%。欧洲央行还将在12月会议上宣布从2月开始实施量化紧缩,而且在(可能的)衰退期间,欧洲央行可能会警惕在多个方面行动过快。要在一个分裂的管委会内部取得平衡,这些政策权衡往往很重要。澳元兑美元
自三个月高位回落,澳洲联储周二将发布利率决议,渣打银行预计澳洲联储将于把官方现金利率从2.85%上调25个基点至3.10%。在11月的会议上,澳洲联储重申了其货币政策运行具有滞后性的观点,即近期的加息尚未反映在抵押贷款支付中。此外,最新数据显示,房价已在同比下降。然而,通胀水平仍然很高。劳动力市场仍然非常紧张,工资压力依然存在。因此,澳洲联储可能不得不继续加息,但加息幅度为25个基点,而不是50个基点。