，新冠肺炎疫情突发事件让公共卫生再度成为全球关注的焦点，也牵动着资本市场的脉搏。目前国内疫情已经得到有效控制，而在机构看来，“后疫情时代”医疗器械、疫苗、创新药及其产业链等医疗卫生“新基建”有望迎来更好的发展机会，由此孕育的投资机会亦值得关注。
华商基金基金经理陈恒认为，纵观此次突发事件，医药行业无疑是全球关注的焦点，而对于资本市场中的医药行业来说，则分别表现出短期与长期两方面的变化。具体到投资，其表示，未来将会把更多的研究资源投放在高端医疗器械和设备、具有全球竞争力的特色原料药以及医疗信息化、专科医疗服务等细分领域。
医疗“刚需”再被强调
医药行业是市场公认的明星行业，前景备受瞩目。我国和发达国家人口老龄化日益突出，作为朝阳产业的医药行业，特别是在今年突发疫情使得医药及医疗用品需求不断增长的背景下，投资者再次认识到医疗这一“刚需”行业的投资价值。
“从投资的角度，我一直中长期看好医药，这是一个可以压底仓的板块。疫情提醒了大家对医药行业更多地去重视、投入，国家在新建很多医院，投资也在加速，居民防护意识增强，因此整体来说，疫情对医药行业有正面的影响。”兴证全球基金经理季文华表示，中长期来看医药的需求是偏刚性的，短期需求可能会有抑制，但优质公司长期的投资价格不会因此而受到影响。 “在抗击新冠肺炎疫情背景下，医药板块备受市场关注，但该板块近期出现了分化，整体来看，虽然疫情会导致行业短期波动，但不会改变医药行业的中长期发展趋势。”中金基金金兰兰表示。
而在长盛基金医疗行业基金经理周思聪看来，后期关注的重点可逐渐放在国内疫情结束之后，而医药无疑拥有最刚性的需求，这一需求只会延后不会消失，而且具有快速恢复的基础。
数据显示，截至3月24日，申万医药生物指数年内涨幅为3.54%，而医药指数的走势却远没有医药行业主题基金的业绩亮眼。年内有14只主动管理的医药行业主题基金年内收益超过10%，其中华夏乐享健康年内收益更是超过20%达22.09%。数据显示，今年以来90只医药行业主题基金中75只收益为正。
关注医疗“新基建”机会
而回顾医药行业投资机会，银华长丰拟任基金经理胡银玉表示，大健康和大消费这两个行业，具备长期景气向上格局，以及稳健的投资回报。回顾A股过去20年涨幅最高的20家企业，其中消费类有7个，医药类有5个，合计占了60%，是值得长期耕耘的两个板块。
进一步来看，胡银玉指出，这些涨幅超10倍的大健康相关企业，在过去几年一直存在历史涨幅大的担忧，但是回头来看，只要基本面持续上行，就不会改变其价值上行的格局。这些优秀的企业，部分品种当前来看还有较快的增长，未来前景仍然可观，所以股价过往的涨幅并非是阻碍优秀企业价值上升的因素。
事实上，在不少机构人士看来，在A股宽幅震荡的格局下，上市公司年报、一季报进入密集披露季，“好公司”、“好股票”可以用优秀的财务数据让投资者去伪存真，近期的调整是投资者积极布局“好赛道”的“上车点”。
天风证券指出，受全球疫情发展的影响，医药板块近期迎来系统性下跌，而这正是较好的医药板块配置机会。后市从优质资产和一季报业绩的角度出发，把握投资机会可重点把握两大方向：首先是一季报有良好业绩预期的医药优质赛道。其次则是后疫情时代医药新基建方向。
而从“新基建”逻辑出发，兴业证券医药行业首席分析师徐佳熹认为，后市医药板块投资机会大体上可分为以下四个重点细分赛道：第一，补齐公共卫生短板，包括医院的建设、医院的感染控制等，进而拉动对诊疗设备、快速诊断、感控装置等的需求；第二，随着民众卫生意识的提高以及政府补贴的加大，对家用医疗器械、呼吸机、制氧机等医疗产品的需求都会增加；第三，这次疫情也会提升对互联网医疗、医疗信息化及应急保障医疗信息系统的投入动力，这些细分赛道都会涌现出1-3家龙头企业；第四，创新药产业链会继续被重点关注，将带来相关投资新机会。
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