1月17日讯:乐视网(300104)1月16日发布权益变动报告书称,为引入战略投资者,优化公司股权结构等,贾跃亭与嘉睿汇鑫签署了《股份转让协议》,以协议方式转让其持有的部分乐视网股票。贾跃亭通过转让其持有的上市公司8.61%股份所取得的资金将全部投入乐视系公司,助力乐视生态各项业务发展。在这次的股份转让背后,乐视还付出了些什么呢?
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而值得关注的是,嘉睿汇鑫成立于2017年1月9日,实际控制人为港股上市公司融创中国控股有限公司。据乐视网公告,嘉睿汇鑫全名为天津嘉睿汇鑫企业管理有限公司,注册资本1000万元,经营范围为企业管理咨询服务、市场营销策划服务、商品信息咨询,成立于2017年1月9日。嘉睿汇鑫从成立,到乐视发布确认战略投资者公告,仅用了4天时间。
融创中国董事会主席孙宏斌与贾跃亭一样,同为晋商出身。孙宏斌是中国房地产界举足轻重的人物,有媒体称之为“并购狂魔”,约一周前刚刚斥资26亿增资房产服务平台链家。
本次权益变动前,贾跃亭直接持有上市公司股份6.83亿股,占乐视网股份总数的34.46%。通过乐视控股间接持有公司股份1194.12万股,占公司总股本的0.60%,合计持有公司股份6.95亿股,占公司总股本的35.06%。
本次权益变动后,贾跃亭直接持有乐视网股份5.12亿股,占乐视网股份总数的25.84%,全部为高管锁定股。通过乐视控股间接持有上市公司股份1194.12万股,占公司总股本的0.60%,合计持有上市公司股份5.24亿股,占上市公司总股本的26.45%。
1月13日,乐视网公告,乐视网及相关主体公司获得包括融创中国在内的168亿元战略投资。乐视方面称,融创中国或将为乐视提供源源不断的资金,为公司的持续发展提供有力保障。
获得外部资金支持的代价,是融创将深度介入乐视的经营管理。乐视网、乐视致新、乐视影业、乐视移动、乐视手机等乐视系公司董事会、监事会中,均将出现融创的身影。融创,将成为乐视今后发展决策中,不可忽视的力量。
乐视付出了哪些代价
1.乐视网董事会5个席位融创可提名2席
随着融创资金注入乐视系,融创将派人进驻乐视系一些重要公司的董事会。
现实危机下,贾跃亭不得不做出改变。乐视网的公告,披露为获得融创投资而付出的代价。交易完成后,融创将拥有乐视网的董事提名权,乐视网将设置总裁,董事会新增投资决策委员会、管理委员会。此外,融创也将通过委派董事的方式参与乐视致新和乐视影业的公司治理。
1月13日,港股融创中国在公告中对投资条件做了更为详细的披露。在乐视网现有的5人董事会中,融创中国有权提名一名非独立董事及一名独董,贾跃亭承诺对融创的董事提名投赞成票,并促使乐视网的董事会由5名董事组成。
根据乐视网2015年半年报,乐视网董事会成员分别为董事长贾跃亭、副董事长韩方明、董事刘弘,以及朱宁、曹彬两名独立董事。
“融创在乐视网的五名董事席位中占有两席,对公司决策有非常大的影响力。而让出了公司董事席位,贾跃亭的权力当然缩小并受到限制。”北京威诺律师事务所主任杨兆表示。
2.融创可向乐视三家公司派驻财务经理
一直被外界质疑的乐视各板块间资金借用问题,也被融创注意到。作为投资的条件,融创要求,在乐视网、乐视致新、乐视影业3公司管理上,融创均有权派驻一名财务经理。
3.估值做出让步乐视致新估值缩水60亿
乐视在企业估值上也做出了让步。按照融创中国的投资资金以及入股比例,乐视网的估值约为701.6亿、乐视致新的估值为237.3亿、乐视影业的估值约为70亿元。
在去年12月20日乐视“Open Eco”发布会上,乐视致新总裁梁军曾表示乐视致新投前估值在300亿以上,融创入股的估值则少了近60亿元。
4.贾跃亭一年内需超60亿赎回质押股份
为了控制风险,融创甚至要求贾跃亭质押的乐视网股份需维持在50%以下。在乐视爆发资金危机后,乐视网股价连续下跌,外界一度质疑贾跃亭质押的股票将面临爆仓风险。
融创要求,贾跃亭在交易完成12个月内,将其持有的乐视网股份质押比例降到50%以下,且今后持有的上市公司股份质押比例均需在50%以下。
根据乐视网2016年三季度报,贾跃亭质押的乐视网股票共5.71亿股,占其拥有股份的83.6%。此次交易,贾跃亭将自己未质押的股权悉数转让给融创,持有的乐视网股份总数由6.83亿股降到了5.12亿股,全部为质押股份。
按照承诺,贾跃亭需在一年内将质押股份比例降到2.56亿股,即解除质押3.15亿股。根据创业板股票质押率及乐视网股价估算,贾跃亭需要用65.52亿到83.95亿的资金赎回已质押的乐视网股份。而融创要求此次投资乐视系的150.41亿元,将全部用于上市公司及乐视生态体系。