量化中性策略是什么_中性对冲策略通俗解析
市场上存在两种选股的方式，一种是主观选股，另一种是量化选股。雷尔量化（www.relquant.com）小编在本文所讲的是采用量化选股的方式，即借助统计学和数学的方法，对包括宏观经济、上市公司财务指标等基本面因子，以及股票量价、投资者情绪、分析师预期等市场面因子的海量数据进行全面的分析，从中发现可能可以用来推测未来股价走势的指标，构建数量化策略模型并实现交易执行的程序化。
为什么优质的量化中性产品在不同的牛熊市场环境中均能获得稳健的正收益呢？
第一，量化中性策略追求绝对收益，在持有一组量化选股的股票多头时，通过对冲工具对冲掉市场风险，赚取选股组合带来的Alpha。
因此，量化中性策略与指数收益率的相关性低，产品净值的波动性也相对较低，优质的量化中性对冲产品都能获取相对稳健的正收益无论市场是牛市还是熊市。
第二，量化中性策略主要通过利用自身的各种技术优势捕捉市场套利机会来赚钱。
套利机会主要包括以下三种：
一是对市场非有效性的套利：例如，市场利好消息出来以后，投资者往往过度反应，股价涨幅远远超过理性的范围，可以适时选择做空进行套利。
二是对市场交易行为的套利：例如，某些机构或者游资下单有明显的规律，可以让量化策略从中获利。
三是信息传导的速度套利：例如，新的信息进入市场以后，会对市场产生冲击。某些信息对市场的影响方向是确定的，那么谁反应更快，抢在别人之前下单，谁就能赚到更多的钱。
首先看“中性”，也就是市场中性策略。
构建中性策略的具体操作及相应的盈利模式如下：
假设买入100元股票组合，卖空100元股指期货，多头与空头组合价值相等。
a、市场上涨：股票组合多头收益+指数空头收益=16%+(-10%)=6%
b、市场下跌：股票组合多头收益+指数空头收益=(-4%)+10%=6%
c、市场震荡：股票组合多头收益+指数空头收益=6%+(0%)=6%
