策略术语篇_量化交易知多少
量化投资：基于对数据的研究与建模，用于发现市场的无效性（简单来说就是挖掘mis-pricing的投资机会）而建立的一套投资规则，这套规则可以是量化择时的建议，也可以是量化选股的建议。relquant雷尔 量化平台小编讲解量化交易入门术语：
因子：指通常所说的指标，用来描述股票的某个特征，广义区分为财务类因子和技术类因子，因为在不同的市场环境，总会有发挥作用的因子。
多因子模型：即从众多因子中，选择相对有效的因子建立选股条件从而判断买入和卖出。
IC分析：信息系数（InformationCorrelation）即股票收益率与因子的相关性。一般高于0.03则表现较好。（在factors平台中单因子IC计算方法中有NormalIC和RankIC，区别是前者是直接通过原始数据计算IC，后者是将原始数据做个排序再进行计算，可能后者效果会更显著些。）
财务因子的计算口径：YTD逻辑即Year To Day，年初至今或者最近报告期。LTM逻辑即Last Twelve Months，最近12个月。
MAD：平均绝对偏差（MeanAbsolute Deviation），先计算deviation，再把负数变成absolute，最后计算mean。（目前factors平台中用的是更优的的MAD去极值法）
月历效应：指有些因子在每年固定月份会有特殊的表现。
日内策略：交易频率很高，持仓时间很短的交易，持仓不过夜。
算法交易：算法交易本质上不算一类策略，其目的更多是降低交易成本、提高执行效率、减少人力成本。常见的算法有：交易量加权平均价格算法（VWAP）和时间加权平均价格算法（TWAP）。
高频交易：通过低延时技术实现在极为短暂的市场变化中寻求获利的交易。他们有以下特征：高频交易的持仓时间很短，日内交易次数很多；高频交易每笔收益率很低，但是总体收益稳定。
程序化交易：程序化交易是指通过既定程序或特定软件，自动生成或执行交易指令的交易行为。
趋势跟踪：跟随市场价格变动的交易策略，最为常见的策略之一。
事件驱动：包括企业分拆、企业收购、企业合并、破产重组、财务重组、资产重组以及股票回购等在内的事件可能会对股票价格有重大影响，事件驱动就是挖掘这类事件带来收益的交易策略。
行业轮动：利用市场趋势获利的一种主动交易策略，其本质是利用不同投资品种强势时间的错位对行业品种进行切换以达到投资收益最大化的目的。
