期货技术分析指标——均线理论

1. 什么是均线                                                                                                                                           

(三)均线的分类

依据时间长短可分为三种

短期移动平均线

中期移动平均线

长期移动平均线

短期移动平均线:

一般有MA5, MA10,是最广泛运用参考的均线,代表一周或半月的平均价, 可作为短线进出的依据。

中期移动平均线:

MA20、 MA30(俗称月线)、 MA60(俗称季线)、有效性较高。

长期移动平均线:

MA120(俗称半年线)

MA250(俗称年线,牛熊分界线)

常用均线: 5一10一20一30—60日均线

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(四)均线的形态.

1、多头排列:

      均线系统在价格的下方,按价格的远近秩序分别为长期均线,中期均线,短期均线,这样的排列形态称为多头排列,,在上升行情进入稳定期, 5日、10日、30日移动平均线从上而下依次顺序排列,向右上方移动,即为多头排列, 预示价格将大幅上涨。

4、助涨助跌性

     当价格突破了MA时,无论是向上実破还是向下突破, 价格有继续向突破方面再走一程的愿望 。

5、支撑线和压力线的特性

     由于 MA上述四个特性, 使得它在价格走勢中起支撑线和压力线的作用,   值得注意的是, MA作为支撑线和压力线, 价格站在支撑线之上的时候当然有利于上涨,但并不是说就一定会涨。相反,价格在压力线之下, 趋跌,但是压力线总有被价格突破的时候。

格兰维尔移动平均线八大法则中的前四条是用来研判买进时机,后四条是研判卖出时机。总而言之,运用移动平均线对价格走势进行研判时,大致应遵循以下规则:

1、当平均线上升时为买入机会,下降时为卖出机会:

2、当平均线由跌转升,价格从平均线下方向上突破平均线时,为最佳买入时机;

3、当平均线由升转跌,价格从平均线上方向下跌破平均线时, 为重要卖出时机。

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（二）交叉原则 

     金叉:上升行情初期,短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线,形成

的交叉叫黄金交叉,预示价格将上涨 。

    死叉:当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做死亡交叉, 预示价格格下跌。

       一般来说,金叉是买进信号,死叉是卖出信号,时间长的两根均线出现交叉要比时间短的两根均线出现交叉所发出的买进或卖出操作信号要强烈, 反映的做多或做空信号也相对比较可靠。

- 5日与1 0日均线出现金又可以作为激进型投资者的买点;

- 10日与30日均线出现金叉可以作为稳健型投资者的买点:

注意:第1种方法获利程度可能大一些,但是风险也大, 第2种方法获利程度相对低一些,但安全性要高一些。

 金叉死又操作方法

    优势:做中长线时把握性高一点;操作次数少;操作方法简单明了; 出现大行情时盈利较多。

    劣势:太滞后,往往在涨势末端买入然后又在跌势开始后才卖出,导致亏损;选择适当的参数比较困难,因为选择好的参数很容易失效;震荡中亏损较多。

   乖离率(BIAS)是测量价格偏离均线大小程度的指标,通过百分比的形式来表示价格与移动平均线之间的差距。当价格偏离市场平均成本太大时, 都有一个回归的过程, 即所谓的“物极必反”'如果价格在均线之上,则为正值;如果价格在均线之下,则为负值。这里主要从投资者心理角度来分析, 因为均线可以代表平均持仓成本,利好利空的刺整,造成价格暴涨暴跌. 价格离均线太远,就会随时有短期反转的可能,乖高率的绝对值越大,价格向均线靠近的可能性就越大,这就是乖离率提供的买卖依据形成的原因,,从市场经验看, 10日平均移动线作为基期效果较好,以下跌为例, 1 0日乖离率通常在一7%至-8%时开始反弹. 考虑到这个数值的安全系数不高, 一般情况下,更为安全的进场时机应选择在-10%至-11 %之间, 同样出于稳健, 短线在上涨时可以在+8%附近卖出。