金子的传说
这是一个民间传说，情节非常简单却寓意深刻。
一个小村子里住着兄弟俩。由于祖上没有给他们留下任何产业，人生起点很低，他们白手起家，虽然很勤劳却离富贵遥遥无期。
有一天，他们在深山砍柴的时候，发现了一只受伤的大雕。善良的兄弟俩悉心照料了它，治好了它的伤。大雕复原后，为了报答兄弟俩的恩情，决定带他们飞到传说中的金山上去采集金子，但是这个金山由太阳负责看守，只有等太阳休息时候的很短一段时间才安全。如果太阳升起，强热会把任何留在金山上的生物烤死。
兄弟两人欣然前往。当大雕落在金山上时，兄弟俩惊呆了！真正的金山！由无数的金子堆积而成！两个人用自己带来的袋子，热火朝天的捡了起来……
过了一会儿，大雕开始提醒兄弟俩，金山在震动，预示着太阳快醒了！弟弟开始向大雕走去，而哥哥觉得这一生可能就这一次机会翻身了，更加拼命的抓金子，口袋里，衣服中都塞满了金子！
气温开始变得灼热，弟弟已经骑上了大雕，大声呼喊，要哥哥赶紧走，以后还会有这样的机会。可是贪梦的哥哥很后悔自己为什么不多拿几个布袋来装金子呢？如果再多装一些，不光这辈子，下几辈子都可以衣食无忧了！
气温已经高的让人无法忍受了，太阳已经苏醒！哥哥忍受不了高温，开始走向大雕。全身上下都是金子的哥哥脚步迈的非常慢……弟弟赶紧呼喊，让哥哥扔下所有的金子，加快速度跑，保命要紧！留得青山在，不愁没柴烧！
哥哥实在不甘心自己白忙活一场，错过人生这么好的一次发财机会……
最终，为了活命的大雕带着弟弟逃离了，舍不得放弃金子的哥哥永远留在了金山上……
记得在2015年上半年股市气氛最热烈的时候，6000点论，万点论不绝于耳，几乎每个人都在赚钱。结果上证综合指数在5000点上方震荡了几个交易日后，市场出现了难以想象的大跌……2016年1月28日，上证综合指数收盘在2655.66点。根据统计，截止到2016年1月末，每个持仓股民平均亏损约25万元！很多人不仅失去了牛市中获得的利润，而且本金也大幅亏损！
如果大家都看好某一个点位被突破，我们把这最后的利润留给他们又何尝不可呢？我们可以学学这个故事中的弟弟，早早准备离开，先设法保住自己辛苦捡来的金子再说！
一个心理学问题：如果大家都想在上证综合指数6000点逃顶，为了防止类似击鼓传花游戏的风险，那么一定有人开始打算在5900点离场……结果导致最终离场点位越喊越低。这次牛市的暴跌，多头互相踩踏出逃，非常生动的演绎了这一点。
这个故事中的哥哥如果在危机关头，抛弃大部分的金子，也可以小赚一笔，平平安安回家。同样，在股市投资中，情况开始变得糟糕了，请果断跑开，出局！就算是判断错了，也比损失本金要好！错了不要紧，放平和些，股市不会关门，我们的机会多多。没有永远上涨的股市，也没有永远下跌的股市，股市每隔一段时间，总会给我们捡金子的机会。
不亏钱比起少赚钱有本质的区别。不亏钱比少赚钱要重要的多。因为一次50%的下跌，永远需要100%的上涨来抵消！
正确的股市投资心态第二条是：不亏损比赚钱重要。不要太贪心，不要想着一夜暴富，不吃最后一口肉，因为这最后一口肉，很可能是为了套牢投资者所做的鱼饵。
很多在股市中历经沧桑的老手都认同一句话：“不要试图赚取最后的10%。”
白忙活一场有什么关系？最最重要的是，我们给自己留下了二次重来的机会！
股市，是人性弱点最好的检阅场
人性最大的弱点是什么？
在回答这个问题之前，我建议有心的粉丝阅读一本书：毛姆的小说《月亮和六个便士》。它讲的是100年前股市里人性的故事。虽然时间已经过去了快一个世纪了，但正如胡雪岩所说的：“人性是进化得最慢的东西，今天的人性和100年前的人性没太多的变化。”或许，它对您深刻理解股市里人性的弱点多少有些帮助。
我以为人性的弱点：首先是绝大多数的人，付出之后，想马上就有回报；或者是想付出很少，收获更多；还有就是，梦想着不必付出就有回报；
人性的弱点还在于：每个人都想活得舒舒服服。所以，他们就不想违背自己感觉到已经很舒适的状态去思考、去生活。他们不想否定自己，因为否定自己的后果是，必须对既定的抉择，进行重新的思考并另作抉择；
人性的弱点还在于：他们很少意识到，只有自己，才是自己的所有选择的第一和最终的责任人。为了避免为自己的选择承担责任，要么他迟迟不做出选择，要么依赖别人的意见做出选择，缺乏独立思考的自觉性和主动性；
人性的弱点还有：他即使错了，也不愿意承认，而是去寻找各种可能的借口，来为自己的错误辩解。他们骨子里不愿意承认世界的基本规律是“易”，也就是变化，并与时俱进。因为停留在固有的状态里，他会感觉活的非常舒服，且心安理得； ……
股市，就是和平时期人性弱点最好的检阅场。它是一个公正无私的审判官，会很快检阅出你的对错、能力、决断力、智慧等等一切的高下。在平日的生活和工作中，人们一直过着事实上没有“对错”、自己总是正确的日子。可惜的是，生活和工作中的聪明，到了股市里，立马就变得没有了用武之地。股市是一个需要智慧，而非聪明的地方。生活和工作中的大多数“经验”、“知识”、“技能”……到了股市中，立马不再管用。如果说世俗生活的经验都是放之四海皆准的真理的话，那么50岁的人，肯定比40岁的人更能在股市里赚得到更多的钱。很可惜的是，股市不认世俗的那一套。这也间接证明了，世俗生活中的不少经验和知识，其实是错误的。
也正是因此，习惯了按照世俗生活中的经验和知识去生活的大多数人，其实都是不会取得成就的，也难以因此而获得平静、安宁、快乐和富足。那些获得了平静、安宁、快乐和富足的极少部分的人，都是克服了人性弱点，“逆着人性”去选择去判断的独立思考的人。而股市，正是一个需要“反人性”思维的战场：越是人多的地方，成功的投资人越是不去凑热闹，因为人多的地方，价值已经被挖掘得差不多了（对此，马克吐温说过一句十分深刻的话：“当你发现自己站在多数人一边时，你就该停下来思考了。”）；他们更愿意去寻找适合于股市的规律，而非个案，因为规律是可以复制的，而个案是不可重复的；他们知道，种下一粒种子，是需要耐心来等待它长大的，而不是去拔苗助长；他们知道认错，关键是他们知道什么是对与错的标准，他们知道什么是该坚持的，什么是不该坚持的；他们知道“君子不立危墙之下”，他们善于识别风险，知道什么是真风险、什么是假风险……
那些在去年下半年开启的大牛市里赚到钱，又亏了钱的人，最大的原因是他们不知进退、不善取舍，他们不懂得“易”--所谓的“易”，就是改变，就是因势利导、因时利导、与时俱进。即使是规律、公理、真理，时间、地点和人物改变了，它们也是需要改变的--这是常识。其实，在股市里面搏杀，需要的更多的是常识，而非真理，比如，涨得多了，势必要跌；跌得过头了，势必会涨。有时暴跌的原因仅仅只是因为它们长得过了头、涨的时间过长而导致的，其中并非有什么阴谋或者阳谋。
股市还很可能是一个过滤器。它将人性进行了极为有效的过滤，那些性格有明显缺陷，心理阴暗，凡事用阴谋论来看待世界的人，注定是不会在股市里获得奖励的。股市里没有阴谋，一切事情迟早都将暴露在阳光之下，并反映在股价和指数里。因此，在股市里，理性从来不会缺席，只会迟到。那些积极的人、进取的人、阳光的人、善良的人、正直的人、学而习之的人，才是可能在股市里得到奖赏的人。
炒股注定是孤独者的游戏，大多数人最终成为失败者！
先提两个问题：
1、你会因为股价的涨跌而心跳加速吗？
2、你能够在股价大涨大跌的时候漠然视之、心不为其所动吗？
如果第一个问题的回答是肯定的，那么你只是一俗人，在证券投机行业里，你还有很多坎坷的路要走；如果第二个问题的回答是肯定的，那么你一定是一 个心灵上的孤独者，为什么呢？因为只有脱离了大众思维模式的人，才可以做到这一点。而一个脱离了大众思维的人，只能是心灵上的孤独者，你没法象大多数人一 样的去思考问题了，你的心灵必然是孤独的。
所谓交易！就是利用别人的认知偏差赚钱
影响交易的几种认知偏差！
1. 损失厌恶症：对避免损失有一种强烈的偏好，也就是说，不赔钱远比赚钱重要。损失厌恶症会影响使用机械交易系统的能力。一个人可能因为遵守系统的法则而赔钱，也可能因为错过一个机会或忽视了系统的法则赔掉同样多的钱，但前者带给人的痛苦要远大于后者。
2. 沉淀成本效应 ：更重视已经花掉的钱，而不是未来可能要花的钱。一个人在做决策的时候习惯于考虑已经花掉的。例如A公司投入了一亿美元研发了一种技术，这笔钱花掉之后却发现了另外一种更好的技术。沉淀成本效应会促使决策者们去考虑已经花掉的钱，而且他们认为采用另一种技术就等于浪费了一亿美元。他们也许会坚持最初的决策，即使这意味着未来的生产成本要大上两三倍。沉淀成本效应导致了糟糕的决策，这种现象在群体决策中更为明显。割肉对一个有损失厌恶症的交易者来说是件极端痛苦的事，因为这样会让损失变成现实。沉淀成本效应则会让决策过程变了味儿：他考虑的不是市场下一步会怎么变化，而是想办法避免让损失。“我已经赔了这么多，再赔一些又算什么？”3. 处置效应：早早兑现利润，却让损失持续下去。这一点与沉淀成本效应有关：投资者不愿意承认过去的决策并不成功。4. 结果偏好：只会根据一个决策的结果来判断它的好坏，而不去考虑决策本身的质量。指一个人倾向于根据一个决策的最终结果而不是本身质量来判断这个决策的好坏。风险和不确定性，有很多问题是没有正确的答案。有时候做出一个自认为有理、看起来正确的决策，但由于没有预见到也不可能预见到的因素，这个决策并没有带来理想中的结果。结果偏好会导致人们过于重视实际发生的事情，忽略决策本身的质量。在交易中，即使正确的方法也可能赔钱，甚至连续赔钱。这些损失会导致交易者怀疑自己，怀疑自己的决策程序，于是对自己一直在使用的方法做出负面评价，因为这个方法的结果是负面的。5. 近期偏好：更重视近期的数据或经验，忽视早起的数据或经验。近期的一连串不成功的交易会导致交易者怀疑他们的方法和决策程序，让他们忘记过去连续赚钱的经历。6. 锚定效应：过于依赖容易获得的信息。很多人只顾盯着近期的高点，然后拿当前的价格与这些高点比较：当前价格总是显得太低了。7. 潮流效应：盲目相信一件事，只因为其他许多人都相信。价格之所以会在泡沫行将破裂的时候仍疯长不止，部分就是这种潮流效应造成的。8. 信奉小数法则：从太少的信息中得出没有依据的结论。 被小数法则迷惑的人相信，一个小样本就可以近似准确的反映总体状况。比如一个交易系统再6次测试中有4次成功，大多数人都会说这是个好系统，但从统计学上说，并没有足够多的信息可以支持这种结论。信奉小数法则则会导致交易者过早的建立信心，或过早的失去信心。再加上近期偏好和结果偏好的影响，交易者往往会在一个有效的系统刚要发挥作用的时候就将它抛弃。认知偏差对交易者有不可估量的影响，因为如果一个交易者可以不受这些偏差的影响，那么每一种偏差都意味着赚钱的机会。
损失趋避
受损失趋避所影响的人，对于避免赔钱往往要比赚钱还要重视。对于多数人而言，损失100元和没有赚到100元是不一样的。不过，从理性的观点来看，这两件事应该没有两样：两者都表示淨值少了100元。研究显示，损失所造成的心理冲击、是赚钱的两倍。
从交易上来说，损失趋避会影响一个人遵守制式交易系统的能力，原因是，遵守系统而导致损失、要比遵守系统而赚钱感觉更为强烈。同样是赔钱，因遵守规则而导致损失，绝对要比错失某个机会、或忽略该系统还要难以承受。因此，损失一万元、感觉起来就像是错过赚得两万元一样扼腕。
沉没成本效应
在商业界，沉没成本是指已经投入、无法取回的成本。举例来说，已经用在某个新科技研究上的投资，就属于沉没成本。沉没成本效应是指人们在做决策时，倾向过于重视已经花掉的金额、也就是沉没成本。
比方说，ACME公司已投入一亿美元来发展製造笔记型电脑萤幕的某一技术。现在，假设这笔投资花光后，公司发现，另外一种技术明显高明许多，而且比较可能在限期内创造出理想结果。完全理性的做法会是，权衡改採新技术的未来成本、以及继续使用现有技术的未来支出，然后，仅根据未来效益和支出来做出决定，完全不考虑过去已经花掉多少钱。
然而，沉没成本效应会让决策者把已经花掉的金额列入考量，而且，他们会认为，如果此时更换製造技术，那么之前那一亿美元就等于白白浪费。即使未来在製造笔记型电脑萤幕上，会花两、三倍的支出，他们还是可能曾决定维持原技术。
沉没成本效应所导致的不智决策，最容易在集体决策时发生。
这种现象对于交易有何影响呢？想想一个典型的新手，期望自己的第一笔交易有2000美元的获利。买进时，他把停损点设在1000美元的损失。几天后，这笔交易部位帐面上已损失500美元。再过几天，帐面损失已达1000美元：高于交易帐户的百分之十。该帐户价值以从一万美元跌至不到9000美元。这刚好也是这名交易员之前所设定认赔杀出的停损点。
此时，交易员考虑是该确切执行停损、损失1，000元卖出，还是该继续持有这个部位，想想认知偏差曾如何左右他的决定。如果他决定认赔杀出，损失趋避效应会加剧他的痛苦。
他相信只要不退场，市场就可能止跌回升，让他转亏为盈。沉没成本效应会让决策者想尽办法不浪费已经投入的1,000美元、而忽略市场未来真正走向。因此，这名交易新手决定继续持有部位，不是因为他认为市场将止跌回升，而是因为他不想损失那1,000美元。那么，如果价格继续下跌，他的帐面损失增为2,000美元时，他会怎么做呢？
理性思维会告诉他应该出场。不管他之前对市场的展望如何，市场的实际表现显然告诉他；他是错的，因为价格早已跌破他原来的停损点。不幸的，在这个时候，以上两种认知偏差更为强烈。现在，地想要避免的损失已经加大，更加难以承受。对于许多人来说，这种行为会一直持续下去，直到赔光所有金钱、或者在损失幅度达到三成至五成、实际损失已达原来停损的三至五倍时，恐慌地出场。
处分效应
处分效应是指投资人倾向卖出上涨的股票、留住下跌的股票。有人说这种效应和沉没成本效应有关，因为两者都证明人们不想面对之前的决定未能奏效的现实。同样的，想要锁住赚钱交易的念头，就是从想要避免损失获利而来。对于有这种倾向的交易人来说，因为太早获利了结，而难以弥补巨额损失。
结果偏差
结果偏差是指以结果论成败，而不管决策当时是否做了正确决定。人生充满不确定性。有许多牵涉到风险和不确定性的问题，都没有正确的答桉。因此，人们只能做出他认为理性、看起来正确的决定，但由于预料之外与难以预料的情况，做出的决定未必能产生理想结果。
结果偏差让人们过于强调实际发生的事情，而忽略了决策本身的好坏。在交易时，就连正确做法也会造成亏损交易，甚至损失接踵而来。这些损失会让交易人对自己和他们的决策过程产生怀疑，而由于他们一直以来所使用的方法产生负面结果，因此完全加以推翻。下一个偏差让这个问题更加严重。
近期偏差
近期偏差是指人们倾向特别重视最近的数据和经验。昨天的交易要比上週或去年的交易来得重要。两个月的亏损交易和之前六个月的获利交易一样重要、或更为重要。因此，近期几笔交易的成绩足以让多数交易人怀疑他们的交易方法和决策过程。
定锚效应
定锚效应是指人们做决策时若牵涉到不确定性，常常会过份依赖既得的资讯。他们可能会锁定近日的某个价格，然后看目前价格与该价格的关係来做决定。这就是我那些朋友一直不愿卖股票的原因之一：他们把股价锁定在近日高点，然后把目前价格与这些高点做比较。两相比较之下，时价总是显得过低。
跟风效应
人们往往相信许多人所相信的事情，这种现象叫做跟风效应、或是群体效应(herd effect)。跟风效应是造成价格泡沫化末期、涨势锐不可挡的部份原因。
少数法则
轻信少数法则的人，相信少量样本足以代表整体。在统计学上，有个大数法则(law of larg enumbers)，是指样本数量够大，其结果便能非常接近母体平均。该法则是民意测验的基础。从人口中随机取样500人，所得到的结果，足以用来预测两亿或更多人口的意见。
相反的，极少量的样本无法反映整体。举例来说，如果某个交易策略在六次的测试中、有四次奏效，多数人会说这是个好策略。
知行合一持之以恒，滴水穿石终必厚报
毋庸讳言，我坚定地倍奉交易中的资金管理；我相信，如果想要交易长久地立于不败之地，科学的资金管理必不可少！资金管理所解决的问题，事关我们在期贷市场的生死存亡。作为成功的交易者，谁笑到最后，谁就笑得最美！资金管理增加的恰恰就是所谓赢在最后的机会！
很多交易者在交易之初，总是试图寻找所谓一劳永逸的万能钥匙，然而其即便输光也没弄明白，把他引入万劫不复迷宫的却正是他这种异想天开的思维！当然，对行情的研究与把握必不可少，如果你的交易信号成功率很低，那么再好的资金管理也很难改变你投机的命运，资金管理改变的只是权益运行轨迹的幅度，但绝不能改变其运行的方向！但这并不是问题的关键所在，很多交易者不懂得市场是随机与规律的结合，任何想完全，彻底，精确地把握交易的想法，都是狂妄，无知和愚蠢的表现，能够完美地把握每次机会都只是高不可攀的梦想！事实上，真正的成功就是在把握市场韵律的基础上，严格资金管理，控制风险，扩大赢利，实现复利！
这里再次强调，胜率只是一方面的因素，胜率的高低并不能决定你整体的赢亏，它只表明你进出场赢利次数的比重，而没有全面考虑到你赢利幅度的大小。事实上，当交易信号有正期望值，那么资金管理将会使你的整体权益更为突出，但若没有合理的资金管理，即便你高胜率的交易系统也有可能给你带来的不是收益，而是亏损。股票投资的困难之处并非股票投资的市场策略方面，因为确定入市、出市的方式并没有太大的不同，真正的变化在于对资金管理的重要性体验。资金管理之于股票投资，虽充满了进退两难和矛盾重重的困境，但是其对于成功者的意义非同一般，我们要充分认识到这一点。掌握科学的原理，借鉴别人的经验，然后结合自己的风格，形成一套适合自己的资金管理办法，才能在股票市场长久生存，进而步向成功。
坚守资金管理，做到大赢小亏，稳定地赢利，从小做起，随着岁月的流逝，小流也将汇集成复利的海洋。一个交易高手的市场表现应该是，能够连续多年获得稳定持续的连续复利回报，经年累月地赚钱而不是一朝暴富。资本市场的高额利润应来源于长期累积低风险下的持续利润的结果，职业交易者只追求最可靠的，只有业余低手才只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌中。时间是真正成就复利可怕的力量！失去这个原则基础，我们的交易将一文不值！失去对其坚定地执行，一切都将毫无意义！一个人一时遵守交易原则很容易，但难就难在用一生去坚持原则，必须具备哪怕直到生命结束都坚持原则的信念。其实交易很简单，人生贵在坚持，交易更是贵在坚持！
炒股要理性，更要有良好的心态，而不是盲目的听消息，追涨杀跌，总觉得别人的股票牛，更不要贪婪。有句话说的好，慢拍进场，鱼头送给别人吃，早一拍卖出，鱼尾留给别人吃，能吃段鱼身是做股票最高境界。要想在股海战争中做常胜将军，就得有一套行之有效的操盘盈利模式！想学习如何看趋势、资金、买卖点，识别庄家动向和主力资金流向，欢迎交流探讨！
