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“两会”行情如火如荼 A股投资机会曝光!

2019年05月17日 21:00来源:中亿财经
责任编辑:第一黄金网
摘要
文/瑞士杜高斯贝银行 忻豪北京时间3月3日下午3点,2019年全国政协十三届二次会议在京开幕,中国正式进入“两会

文/瑞士杜高斯贝银行 忻豪

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北京时间3月3日下午3点,2019年全国政协十三届二次会议在京开幕,中国正式进入“两会”时间。今年是我国冲刺2020年建成全面小康社会的关键性一年,又恰逢新中国成立70周年、澳门回归20周年,因此今年的“两会”格外引人关注。在全球经济增速回落的大背景下,如何发展经济,是否会出台一系列的利好政策刺激经济成为投资者关注的焦点。对于中国A股而言,这其中就伴随着不少投资机会。

A股二月牛冠全球,牛市到底来了吗?

今年2月份,南方出现了罕见的连日阴雨,但投资者却在中国股市见到了久违的艳阳天。上证指数在1月份录得13.79%的月涨幅,创业板指更是单月暴涨25%,这一涨幅牛冠全球,尤其是在该月的22日、25日,券商板块罕见地出现“集体涨停”的壮观景象,板块指数涨幅接连两天达到10%。火爆的行情必然伴随火爆的交易量,沪深两市的成交额一度突破了万亿大关。场外资金源源不断跑步进场,市场人士惊呼牛市已来。那么,牛市到底来了吗?笔者认为,目前市场依然处于牛熊转换的初期阶段。短线看好两会行情,中长线最好的投资机会或许就在中国。

贸易谈判显成效,经济触底迎牛市

从外部环境来看,经过2月的两轮磋商,中美贸易谈判有了实质性进展。3月1日美国贸易代表办公室宣布,对2018年9月起加征关税的自华进口商品,不提高加征关税税率,继续保持10%,直至另行通知。由于中美贸易摩擦,上证指数去年从3587一路下跌至2440,美元/离岸人民币汇价也一度逼近“破7”。因此,贸易磋商取得进展有利于A股市场迎来估值修复行情,人民币价格回归合理区间。

国内宏观经济方面,恒大研究院任泽平发表文章:“经济年中触底,主动去库存尾声。”文中分析称,2018年下半年以来,中国经济加速下行,中央提出“强化逆周期调节”“稳定总需求”,人民银行降准、财政部出台新的减税降费措施、地方政府专项债大规模发行等政策持续转暖。2019年宏观形势主要判断:经济年中触底,资本市场否极泰来。

根据历史经验,股市往往较经济提前3至6个月见底,如果上述文章逻辑成立,那么2440成为阶段性重要底部的可能性大。这也是我们提出“目前市场依然处于牛熊转换的初期阶段”的主要依据。在此阶段,新增资金跑路入场积极配置A股开始成为主流选择。3月1日,MSCI决定将中国A股纳入因子由5%提升至20%,并首次纳入创业板。这将带来3000亿人民币的增量资金。同时,银保监会再次鼓励险资入市,证监会鼓励券商加大权益资产长期配置,进一步增加市场活跃度,管理层引入增量资金的意图非常明显,长期利好中国股市。

改革春风吹满地,两会利好政策多

除了宏观经济面支持股市走牛,政策面同样呵护股市。证监会新任主席易会满上任后不久,便给市场带来了不少新面貌,受到了绝大多数投资者的欢迎。首先是资本市场监管。不再把监管重心过分地放在二级市场投资者的身上,而是更加注重对于上市公司、大股东以及高管等重大违规违法行为的监管。“必须敬畏市场,敬畏法制。”这句话高度概括了易主席的治市之道。其次是资本市场改革。3月2日凌晨,证监会和上交所正式发布了《设立科创板并试点注册制主要制度规则和配套业务指引》。科创板的亮相既解决了高新技术企业的融资需求、鼓励了新经济的发展、促进了国民经济的转型,也推动了资本市场制度性改革。从上交所科创板的增量改革,倒逼深交所创业板进行存量改革。我们非常期待像腾讯、阿里巴巴以及美团、小米等顶尖科技类企业尽早回归A股上市,令国内投资者能够分享新经济带来的红利。而改革红利的预期释放将进一步增加国内投资者的持股信心。相信两会期间将会有更多关于资本市场改革的消息传出,利好中国股市。

牢牢把握两会行情,提前潜伏这些投资机会

既然有了政策层面的支持,那么两会行情如何把握成为了投资者最为关心的话题。笔者通过研究发现了不少好的投资机会,与各位读者分享。

民生无小事,环保二胎引关注

每年的两会上,民生问题都是老百姓关注的重点。环保和二胎的关注度更加靠前,因为这与我们每个人的生活都紧密相关。2018年7月国务院正式发布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》,打响了继“大气十条”之后大气治理战役的第二枪。然而,自2018年11月起,雾霾席卷了京津冀和汾渭平原的大部分地区。截止2019年2月,京津冀、汾渭平原大部分城市空气质量同比变化并不乐观,预计2019年相关环保政策可能进一步收紧,利好大气污染类上市公司,环保板块值得重点关注。

此外,随着我国人口老龄化日益加剧,国家开始鼓励生育二胎。尽管今年全面放开生育政策的可能性不大,但是“给二胎家庭减税”的呼声越来越高。随着生活条件日益改善,有越来越多的年轻人愿意考虑再生一个。如果有相关的政策在“两会”期间出台,势必将引发二胎概念股的炒作。

科技是第一发展力,5G改变生活方式

今年以来,5G产业的迅速发展开始改变每个人的生活方式。在今年2月份,华为发布了首款5G折叠屏手机。尽管售价昂贵,但是代表了手机未来的发展趋势。在5G技术的推动下,自动驾驶技术、物联网、人工智能等将在不久的未来成为现实。两会期间,扶持新经济的高新科技企业的相关政策或将出台,届时有望刺激相关科技类个股上演精彩表现。值得注意的是,国内首个5G商用项目已在3月正式落地。作为短信的升级版,“富信”将成为B2C云通信平台的重量级产品,影响每个人的生活方式。

结语:对资本市场而言,今年注定是不平凡的一年,改革将成为关键词。投资者不妨趁此历史机遇,把握历史机会。乘上“两会”东风,尽享资本盛宴!

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