上个交易日,全球股市上涨,风险情绪偏好回暖,金价下挫2%,不过油价受美页岩油产量下降预期影响跳涨6%,后市究竟如何还需看市场情绪的变化。周二(2月23日)亚市盘中,国际现货黄金开盘后在1209美元/盎司附近窄幅震荡,今日主要关注德国GDP数据、美国消费信心指数及成屋销售状况。

全球风险偏好回暖 金价遭美元及股市双重压力受挫2%

周一(2月22日)金价下滑2%,因美元上涨和投资者的风险意愿增强,但金价仍留守在1,200美元/盎司以上。Sica Wealth Management总裁和首席投资长Jeffrey Sica说,“金价下滑,和股市今日上涨带动对金市一些获利了结有关。”德国商业银行的分析师表示,“黄金在本周初走低的原因在于,市场环境目前的特征是投资者的风险偏好情绪很高。”

上个交易日,全球股市大涨,避险情绪消退。中国上证A股指数收盘上涨2.37%,深证成指收盘上涨2.01%。美股也扩大涨幅,标普500指数收涨26.12点,涨幅1.36%,报1943.9点;纳斯达克指数收盘上涨66.2点,涨幅1.47%,报4570.6点;道琼斯指数2月22日收盘上涨227.23点,涨幅1.39%,报16619.22点。

数据显示,1月芝加哥联储全国活动指反弹,创下六个月以来的高位。数据显示,美国1月芝加哥联储全国活动指数反弹至0.28,前值修正为-0.34。该指数低于零,则说明全国经济活动扩张呈现出低于平均值的增长速度,以及缓解未来通胀的压力。

CMC Markets的首席市场策略师Colin Cieszynski说道,“美元周一上涨,原因是资本正在从防御性的安全避风港中流出,而美元走高打压金价。金价下跌的另一原因则是,市场在经历了上周的上涨以后开始进行正常的技术性修正,在过去三个交易日中,金价累计上涨了1.9%左右,但在上周仍下跌了0.7%。”

黄金价格下跌

美页岩油产量下降功不可没 油价跳涨6%

油价周一上涨高达6%,因美国页岩油产量下降的臆测和股市反弹支持了油市在经历长达20个月的暴跌后可能已经触底的观点。油价以反弹走势开始本周交易,对上周五美国石油钻井平台数减少做出反应。不过仍有一些分析师称,市场状况仍疲弱,因原油需求低迷。调查预计,上周美国原油库存增加320万桶,至5.04亿桶之上的纪录高位。

国际能源署(IEA)称,美国今年页岩油产量可能每日减少60万桶,明年再减少20万桶。这给油价提供了进一步支撑。国际能源署周一报告称全球石油开采及生产资本开支将在2016年将减少17%,创1986年以来首次连续两年下跌,这意味着油企将难以维持目前的产量或开发新项目,从而导致随着投资资金枯竭油价也将得到支撑。

Liquidity Energy的原油经纪人Pete Donovan称,“出于各种不同的理由,交易商越来越相信市场不会进一步下跌了。这些理由包括美国原油钻探平台数量减少、欧佩克正试图与非欧佩克产油国联手冻结产量、伊朗在制裁撤销以后明显并未向市场输出大量原油以及可能会出现的地缘政治紧张关系等。”

国际能源署(IEA)署长比罗尔(Fatih Birol)在休斯敦参加行业活动CERAWeek时称,原油价格在每桶80美元对生产商和消费者都有利。但该机构在一份报告中称,根据当前的市场状况,价格大幅反弹是不可能的。

油价上涨

后市展望:

摩根士丹利的分析师表示,“近几个月来需求的增速急速放缓,汽油方面尤其如此,这是导致我们对油市更为看空,同时预计油市将迎来一个更长的再平衡期的重要因素,中国石油需求的前景似乎特别具挑战性,因为近来出现了几个不利趋势的叠加。”

BNY Mellon首席策略师Simon Derrick表示:“即使金价的上涨最后被证明不过是暂时的假象,仍然反映出了投资者对央行的信心变得多么脆弱。”数据显示,黄金看多期权比看空期权更昂贵,受到实物需求疲软的影响。Derrick称:“金价的底部可能上升了,空头也在休眠中,但说新牛市开始还太早了。”

盛宝银行(Saxo Bank)商品策略主管Ole Hansen在周一(2月22日)发布的报告中称,尽管此轮金价调整,从1263美元/盎司跌至1191美元/盎司,但黄金净多头持仓连续7周增长。

今年以来,黄金的买盘就未停止过。去年12月29日在录得净空头之后,上涨黄金净多头达93,934。由于美元走强,黄金可能会面临一些多头清仓,技术分析师预计黄金会回撤至1190美元/盎司,或者甚至更低至1167.5美元/盎司。

今日重点关注:

21:30 休斯顿 美联储副主席费希尔在休斯顿就货币政策发表讲话

23:00 美国1月NAR季调后成屋销售(年化月率)

23:00 美国2月谘商会消费者信心指数

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