富国银行：下调美光科技(MU.US)Q3业绩预期 仍维持“增持”评级

，富国银行分析师 Aaron Rakers 发布研报，维持美光科技(MU.US)“增持”评级，目标价为115美元。该分析师下调了美光科技第三季度业绩预期，但表示仍看好其业务前景。

美光科技将于6月30日公布第三季度业绩。Rakers将美光科技第三季度营收和每股收益预期分别下调至85.23亿美元和2.37美元，此前预估分别为87.5亿美元和2.54美元。美光科技公布的营收指引在85亿美元至89亿美元之间，每股收益在2.36美元至2.56美元之间。

尽管下调了业绩预期，但Rakers表示，美光科技的前景依然乐观，因为内存将在“从核心到边缘(Core-to-Edge)计算中扮演越来越重要的角色”，其竞争优势和执行能力能够在下行周期支持盈利，而且该公司还拥有强劲的资产负债表和资本回报计划。Rakers认为，美光科技的风险回报有吸引力。

Rakers指出，消费者支出疲软(尤其是个人电脑和智能手机)“众所周知”，人们关注企业如何支出，尤其是在数据中心方面。美光2021年的营收约有55%来自消费者支出。

富国银行预计，投资者将密切关注美光对数据中心需求的展望，重点关注超大规模云库存水平、服务器供应链约束等方面的信息。

截至发稿，美光科技盘前涨0.16%，报56.43美元。