周二 ( 9 月 28 日 ) ,金价下跌逾 1%,触及七周低点,原因是美元走强,美国国债收益率飙升,因市场预期美联储将早于预期加息。
美市尾盘,现货黄金收报 1733.76 美元 / 盎司,下跌 16.12 美元或 0.92%,最低触及 1727.97 美元 / 盎司,为 8 月 11 日以来的最低水平,较日高 1754.39 美元 / 盎司回落逾 26 美元。
COMEX 12 月黄金期货收跌 0.8%,报 1737.50 美元 / 盎司。
道明证券大宗商品策略主管 Bart Melek 表示 :" 联邦公开市场委员会 ( FOMC ) 成员绘制的点阵图显示,美联储基金利率上升的时间将早于此前预期,收益率曲线的整体走高继续对黄金产生负面影响。"
较高的利率增加了持有无收益黄金的机会成本。
基准美国国债收益率回升至 1.5% 以上,达到三个多月来的最高水平,市场开始消化未来通胀上升的因素。
一些投资者将黄金视为一种对冲刺激措施可能导致通胀上升的工具,但美国国债收益率的上升削弱了这种无收益商品的部分吸引力。
周一,SPDR Gold Trust 的持有量下跌 0.3%,至 990.32 吨,显示出投资者的情绪。
与此同时,美联储主席鲍威尔周二表示,美国经济仍远未实现最大就业,这是美联储加息要求的关键组成部分。
美元指数上涨 0.3%,使得黄金对其他货币的持有者来说更加昂贵。
" 过去几天,美元一直在进一步升值,这增加了金价的压力。市场人士似乎预期美联储将较早升息," 德国商业银行分析师在一份报告中写道。
基本面利空因素
1. 美市尾盘,美元指数收涨 0.33%,报 93.73,盘中最高触及 93.81。美元上涨通常会令以美元 计价的黄金承压。
2. 美国国债收益率自上周以来大涨,此前美联储表示,可能最早于 11 月开始缩减月度购债规模,并暗示可能随后升息。基准美国 10 年期国债收益率连续第四个交易日上涨,日内跳涨逾 8 基点至三个多月来的高点 1.567%。美债收益率上升增加了持有黄金的成本。
后市展望
1. 德国商业银行分析师 Carsten Fritsch 称,10 年期美债收益率上扬 " 给黄金带来巨大利空,因其吸引力降低 ",金价料将进一步跌向 1735 美元。
2. 根据 Economies.com,假如金价失守 1735 美元 / 盎司,后市存在大跌的空间。Economies.com 在文章中写道,金价近期交易陷于看空旗形形态内,因此,跌破 1747.00 美元 / 盎司将激活这一形态的负面效应,从而推动金价继续看空趋势,首个目标位于 1735 美元 / 盎司。假如攻克首个目标,那么金价可能进一步跌至 1692.00 美元 / 盎司。
下一交易日重点关注
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22:30 美国至 9 月 24 日当周 EIA 原油库存
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