文/万永强(研究中心总监)
今天市场有几个利空因素，不过港股走势还算稳健，比A股要走得强，核心品种如腾讯(00700)加上外资行如汇控(00005)依然稳住了阵型。截止收盘，恒指收报26728.5点，涨0.74%，成交金额1354.5亿港元。
先说下不利的消息，1，美国众议院表决通过《外国公司问责法》。该法案要求，外国发行人连续三年不能满足美国公众公司会计监督委员会对会计师事务所检查要求的，禁止其证券在美国交易。这个法案针对谁的大家都很清楚。2，美国民主党总统候选人拜登称，不会立即取消特朗普总统达成的相关协议，也不会采取措施取消一部分关税。这就表明，大国博弈还会持续相当长的一段时间。另外，美国“重返亚太”战略也在继续推进当中。
在这种背景之下，市场的选择当然是再度聚焦内需这块，今天资金攻击的重点就是餐饮类个股，如海底捞(06862)、周黑鸭(01458)、呷哺呷哺(00520)、九毛九(09922)等。其中呷哺呷哺(00520)今天创出了历史新高，根据截至11月25日的商店数量，凑凑在一线城市、二线城市、三线城市分别设有63、67及2家商店，这个扩张速度还是很惊人的，如果渗透率不断提升，对公司的估值会有进一步的提升。操作层面最好是有回撤的机会。而海底捞也在加紧扩张，公司下半年重新启动扩张，预计有希望增加到500间店。在经过较长时间的平台震荡之后，底部基本也探明。自主可控这块包括金山软件(03888)也在底部积极反弹。反复提到的芯片类的华虹半导体(01347)再度创出新高，景气度的提升是关键，国家政策的大力扶持也是重中之重。
另外，疫苗方面也有积极进展，辉瑞疫苗在美国要等到15日后才能交付使用，英国批准辉瑞-生物科技疫苗的使用，下周就全英国提供，市场对于经济复苏这块的预期再度燃起，今天航空股基本上都在涨，航空股普遍形成了平台突破之势，加上接下来的圣诞和春节旺季，该板块中线值得期待。而弹性比较大的的北京首都机场(00694)也值得关注。同时，博彩类个股也在积极展开修复，重点关注龙头银河娱乐(00027)。
市场风格再度转换，前期走势凶悍的顺周期今天全线熄火，看一下跌幅榜：中国铝业(02600)、中铝国际(02068)、紫金矿业(02899)、五矿资源(01208)、江西铜业(00358)。注意一个消息，氧化铝价格持续走弱，电解铝生产利润高企，中长期对产能投放有刺激作用;加之近期进口套利扩大，海外货源流入预计增多，铝价上行动能或将减弱。对于有色类，在前几日笔者就谈到目前的估值是偏高的，再去追要小心风险，而且在12月投资策略报告里面就说得很清楚，12月不考虑再配置这类品种，因为性价比已经不高了。如果说到今天，还去谈论这个板块的价值，真的就不知道怎么说了，太后知后觉了。包括像新能源汽车都是一个道理。
资金其实已经在逐步从这个板块撤离，那么新资金的进攻方向就开始转向了两个方向，一是医药类个股，前天笔者在解盘里面就提到了诸如泰格医药(03347)这类有潜质的品种，另外还点到了丽珠医药(01513)，今天都涨势不错。医药类在经过集采阵痛之后，还能顽强走强的品种都应该高开一眼，微创医疗(00853)这种就是突出的代表。
二是物业类个股，这个板块笔者前天也给大家提到过，当时的着眼点是新上市物业股的造势，现在来看，随着笔者提到的龙头碧桂园服务(06098)的持续走强。其它物业股也在陆续跟进，慢慢这个板块的热度就起来了。
证券市场，随时都在不断变化，关键是要不断调整自己的思路，在大的转变来临之前，不说做到先知先觉，起码要能顺势而为吧。如果是一根筋的盲目看好，到最终吃亏的自然是自己。
指数已经没什么好分析的了，总体依然还健康，关键是把握好市场的热点和变化，不断修正才会利于不败之地。
还未登录
