国际油价周二前半日继续受到OPEC+减产协议的提振走高,逼近上周五创下的三个月高位,但由于中美贸易第一阶段协议的不确定性和美国API原油库存增加,拖累油价回吐稍早涨幅。美国截止收盘,美国WTI原油1月期货收涨0.2美元,或0.34%,报59.06美元/桶,最高触及59.50美元/桶,最低跌至58.51美元/桶;布伦特原油2月期货收涨0.11美元,或0.17%,报64.12美元/桶,盘中最高触及64.67美元/桶,最低跌至63.75美元/桶。
OPEC及其盟友上周在维也纳达成的进一步减产协议提振了油价。在2020年第一度增加减产50万桶/日,这意味着总减产将达到170万桶。不过并没有就明年3月以后采取的行动做出承诺。道明证券分析师解释称,“OPEC意外扩大减产之后,能源市场找到了立足点。尽管OPEC最终带来了积极的意外,从而降低了市场对供应过剩的预期,但未来几个季度,库存仍将增加。”
尽管OPEC+自愿减产,但全球油市供给依然充足。明年非OPEC国家石油产量预计增长超过200万桶/日,尤其是美国、巴西和挪威增幅将相当大。自2017年初OPEC+开始减产以来,美国原油产量已经从约880万桶/日飙升至近期创下的1300万桶/日新纪录,并有望在2020年进一步扩张。此外,由于担心贸易战,亚洲开发银行(ADB)最近下调了对中国和亚洲其他发展中经济体的增长预期,这也令原油需求前景蒙阴。
美国能源信息署(EIA)在周二发布短期能源展望报告中将2019年全球石油需求增长预期维持在每日75万桶不变,但将2020年的预测上调了5万桶,至每日142万桶。同时预计2019年美国原油产量增幅小于之前预期,并下调2020年美国原油产量预期。EIA预计2019年美国原油产量将增加126万桶/日至1225万桶/日,低于之前130万桶/日的增幅预期。过去十年内页岩油生产技术的革新,已经帮助美国成为世界最大原油生产国。EIA将2020年美国原油产量预期从1329万桶/日下调至1318万桶/日,增速预期下降至93万桶/日。
美国石油学会(API)最新数据显示,截至12月6日当周,美国原油库存增加141万桶至4.47亿桶,分析师预期减少305万桶;库欣库存减少350万桶;汽油库存则增加490万桶,分析师预期增加265.8万桶;精炼油库存增加320万桶,分析师预期增加177.7万桶。API原油库存意外增长,同时成品油库存继续攀升。API数据公布后,美油和布油短线下挫。
展望未来,除贸易问题外,更广泛的市场情绪将继续在油价走势背后发挥关键作用,而日内OPEC公布的有关减产协议执行情况的月度报告和美国能源信息署(EIA)将要公布的每周原油库存数据也是市场关注的焦点,这将为市场提供短期交易机会。预计截至12月6日当周原油库存下降305万桶,上周原油库存减少485.6万桶。
美国原油
日图:保利加通道扩散,油价在中轨上方发展;14和20日均线适度看涨;随机指标走低。
4小时图:保利加通道收敛,油价下测中轨;14均线趋于,20均线上升势头趋缓;随机指标走低。
1小时图:保利加通道趋平,油价跌穿中轨;14小时均线看涨,20小时均线持平;随机指标在超卖区继续走低。
综述:预计日内油价将在57.70-59.85区间内震荡,可尝试高抛吸低。上方阻力关注12月10日高点59.50,突破后将上探12月6日高点59.85,然后是7月15日高点60.90和5月23日高点61.40,以及9月17日高点62.60和9月16日高点63.35;而下方支持留意12月10日低点58.50,跌破将下探12月9日低点58.20,然后是12月6日低点57.70和12月3日高点56.80,以及12月4日低点56.25和12月3日低点55.35。
布伦特原油
日图:保利加通道扩散,油价自上轨回撤;14和20日均线上行势头趋缓;随机指标自超买区回落。
4小时图:保利加通道收敛,油价下测中轨;14均线转跌,20均线上行势头趋缓;随机指标震荡走低。
1小时图:保利加通道扩散,油价靠近下轨发展;14和20小时看跌;随机指标进入超卖区。
综述:预计日内油价将在62.80-64.85区间内震荡,可尝试高抛吸低。上方阻力关注12月9日高点64.50,突破将上探12月6日高点64.85,然后是9月19日高点65.55和7月1日高点66.70,以及7月15日高点67.45和7月11日高点67.65;而下方支持留意12月9日低点63.60,跌破将下探12月6日低点62.80,然后是12月3日高点61.55和12月4日低点60.95,以及12月3日低点60.30和11月1日低点59.40。
周三关注:
OPEC短期能源展望月报
美国11月消费者物价指数
美国EIA每周原油库存
美联储12月政策会议决议