本文来自 腾讯证券。
10月15日，流媒体鼻祖奈飞（NFLX.US）即将于本周三公布三季度财务，与以往不同的是，流媒体行业的竞争对手们已经“闻到了血腥味”，这群“鲨鱼”即将一哄而上，分食原属于奈飞的流媒体市场。原创内容之战的序幕也即将拉开!
血腥味来自奈飞国内用户的流失和其股价的大跌。具有讽刺意味的是，能拯救奈飞的很可能是一部有望成为奥斯卡奖热门候选片的黑帮大片。
伴随着财报季，传统的秋季电视季已经在9月下旬开始，苹果公司的新流媒体服务广告铺天盖地。苹果和迪士尼的流媒体平台将于11月双双上市。康卡斯特(Comcast Corp.)旗下的NBC环球(NBCUniversal service)和美国电话电报公司(AT&T)旗下的HBO Max则将于2020年春季上市。
对消费者来说，内容的冲击可能是势不可挡的，就像竞争对手之间的残酷竞争一样。
此前《华尔街日报》的一篇报道称，迪士尼将禁止奈飞在其电视网络上播放广告，这更加剧了双方的矛盾。(迪士尼、康卡斯特和美国电话电报公司预计将在明年投入数亿美元用于广告宣传，以推广他们新的流媒体视频服务。奈飞去年在广告上花费了18亿美元。)迪士尼首席执行官罗伯特-伊格尔(Robert Iger)去年9月从苹果董事会辞职，同一天苹果宣布了流媒体服务的定价。
除了各公司推出的原创剧集外，这场原创内容战争也不容错过，而这场战争的序幕，则即将在下周主要流媒体公司的财报季中拉开。
AT&T(10月23日)
美国电话电报公司(AT&T)(T.US)尚未确定价格的HBO Max将于2020年春季上线，它是《老友记》的独家流媒体播放平台，你还将在这里看到瑞茜-威瑟斯彭(Reese Witherspoon)、乔斯-韦登(Joss Whedon)、乔丹-皮尔(Jordan Peele)、斯蒂芬-金(Stephen King)和制片人格雷格-伯兰蒂(Greg Berlanti)等人制造的原创电视剧和电影。它还拥有顶级儿童教育节目《芝麻街》的独家播放权。
内容无疑高质量的，但它将如何与HBO共存呢?会削弱HBO的品牌吗?
尽管很多让HBO声名鹊起的功臣都离开了，但HBO Max也挖走了Nickelodeon和Disney的高管，让他们负责家庭节目，让Otter Media的首席执行官负责数字节目。
亚马逊公司(10月24日)
Amazon Prime Video的起价为每月12.99美元，在几乎所有的主要内容提供商都投身流媒体服务，它一直是奈飞的主要竞争对手。它也拥有大量的内容——周四晚上的NFL、《了不起的麦瑟尔夫人》，以及由蒂娜-菲和安妮-海瑟薇主演的新剧《现代爱情》。缺陷是其界面往往不太友好，你得十分熟练才能轻松找到想看的内容。
亚马逊(AMZN.US)目前仍是仅次于奈飞的第二大流媒体服务提供商。
eMarketer的数据显示，截至2019年Amazon Prime Video成为第二大OTT订阅服务提供商，拥有9650万用户，较2018年增长9%。eMarketer表示，到2021年，Amazon Prime Video的用户预计将相当于美国人口的三分之一。
康卡斯特(10月24日)
康卡斯特旗下NBC环球公司(Comcast NBCUniversal)的《孔雀》(Peacock)将成为《办公室》(the Office)和《公园与游憩》(Parks and Recreation)的独家流媒体播放平台，该平台将于2020年4月推出，尚未公布定价。
康卡斯特的首席执行官布莱恩-罗伯茨(Brian Roberts)今年8月在高盛公司(Goldman Sachs)于纽约召开的“共同愿景”(Communacopia)大会上说，他将“孔雀”描述为一种由广告收入支持、直接面向消费者的流媒体服务平台，“看看我们所处的市场，让我们做点不同于多数同行做的事情，或者找到用最少投资实现盈利的最佳方式”。
除此之外，它能提供什么，谁也说不准。康卡斯特承认，其“绝大多数”内容最初可能是买来的。该平台还可能会播放Sky Studios的内容，后者是康卡斯特去年斥资390亿美元收购Sky的一部分。
观众将会在孔雀平台看到很多有趣的重播剧集，即便早期不能大幅提升营收，也是一件有趣的事。尽管如此，NBC环球仍计划在2020年夏季奥运会期间大力宣传《孔雀》。
“我认为孔雀不会对康卡斯特和我们的营收增长能力产生实质性影响，”罗伯茨在8月份表示。“我们可以进行的这项投资意义重大，但并不会妨碍NBC本身的增长。”
苹果公司(10月30日)
Apple TV+的吸引用户的内容包括知名美剧《老友记》，以及斯皮尔伯格执导剧集的加持。用户购买任何新的苹果设备，都将免费获得一年观看权限。
在电视广告宣传助力和苹果的营销努力下，这项每月4.99美元的服务订阅增长势头不错，苹果(AAPL.US)将其视为其蓬勃发展的服务部门的关键。这对苹果的投资者来说尤其重要，他们一直密切关注着服务板块，正是服务营收的增长弥补了iPhone销量的下降。
除了珍妮佛-安妮斯顿、瑞茜-威瑟斯彭和史蒂夫-卡瑞尔主演的《早间秀》外，苹果公司还聘请了好莱坞殿堂级导演史蒂芬-斯皮尔伯格(翻拍《惊异传奇》)和脱口秀女王奥普拉-温弗瑞。据报道，苹果公司还将在Apple TV+上放映三部电影——《银行家》、《哈拉》和《大象女王》。
与大多数苹果产品一样，耐心是必要的。该公司最初的内容看起来很单薄，可能需要一两笔收购才能完成。但要知道，苹果此前进入智能手机市场也较晚，但通过自有生态系统建立了强大的用户群，然后重新定义了这一市场。
Roku公司
今年以来，由于收益强劲，该公司股价上涨了244%，但由于担心竞争，该公司股价自9月6日创下169.86美元的历史收盘高点以来下跌了38%。
奥本海默研究分析师杰森-赫夫斯坦否认了Roku(ROKU.US)股价已是强弩之末。在上月底的一份报告中，他给该股的评级为“强于大盘”，并将其目标股价上调了35美元至155美元。FactSet的分析师平均预估为131美元。
赫夫斯坦基于他对国际增长机会的乐观看法——今年上半年，国际市场占了Roku销售额的10%——此外，Roku还有整合转售来自苹果、迪士尼和其他公司的流媒体内容的权限。他写道，来自Facebook和其他公司的潜在竞争产品在这一领域发力“太晚了”。
Roku首席执行官安东尼-伍德(Anthony Wood)在8月份的一次电话会议上表示:“我相信，我们的研发技术和战略可以直接应用于国际市场。”不过他拒绝透露公司扩张计划的细节。“我们认为我们会在全球取得成功。”
华特-迪士尼公司(11月7日)
月费6.99美元的迪斯尼+将于11月12日在北美上映，届时将有可能是最丰富的内容库：迪斯尼经典动画、《星球大战》、漫威宇宙、皮克斯、《辛普森一家》和《国家地理》。一次性缴费三年的话，这项服务每月收费仅为3美元。若绑定ESPN和Hulu服务的话每月收费12.99美元。
从表面上看，迪士尼(DIS.US)似乎拥有一切：世界知名的内容，深入人心的数字平台，制作和销售节目的传统电视网络，推动家庭消费的年轻观众。在推特上，该公司承诺在首年推出7500集电视剧集和500部电影。
一个“算不上秘密”的武器是，它有能力成为漫威、皮克斯、《星球大战》和迪士尼(Disney)等电影公司院线大片的独家流媒体平台。《复仇者联盟：终局之战》便将于12月11日登录该平台上映。更重要的是，迪士尼+的原创节目和其每年大制作的院线内容紧密相关。例如，最初的漫威剧集将与大银幕上的故事情节紧密结合，即将上映的真人版大制作《曼达洛人》是《星球大战》的衍生剧。
迪士尼的伊戈尔已经宣布Disney+是公司的未来，而摩根斯坦利的分析师斯文本(Benjamin Swinburne)预测，到2024年，公司在线视频服务的用户将超过1.3亿。斯文本在6月份的一份报告中说，他预计到2020年底，迪士尼+用户将达到1300万订户，这将使迪斯尼+、Hulu和ESPN+的订户总数达到5000万。
“虽然市场上没暂时有真正的‘奈飞杀手’，但迪士尼即将推出的与迪士尼+、Hulu和ESPN+捆绑的产品可能是最接近的，”eMarketer的预测分析师埃里克-哈格斯特伦(Eric Haggstrom)说。
Netflix的股价在过去12个月里下跌了22%，而迪士尼的股价上涨了14%，亚马逊(Amazon)的股价下跌了8.1%，道琼斯工业股票平均价格指数上涨了0.5%。
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