本文来源于“互联网与娱乐怪盗团”微信公众号,由怪盗团兄弟单位、国金研究创新中心特约提供。
基本结论
暑期流量王者:受益于暑期到来,短视频、手游的MAU和时长增长显著。暑假期间,泛娱乐行业展现出了强大的流量收割能力,其中短视频和手游的MAU分别实现了35%和22%的同比增长,使用时长的同比增速均超过了50%。短视频双雄——抖音和快手的MAU环比增速均在5%左右,与追赶者的领先优势在不断扩大。
动漫二次元:巨头加码,快看漫画获腾讯投资。8月27日,快看漫画获得腾讯投资,巨头紧盯动漫二次元市场。目前快看漫画、腾讯动漫头部地位稳固,微博动漫异军突起。巨头加码二次元领域,本质上是看中了潜力巨大的95后用户市场。典型“95后”APP的加总MAU相比去年同期,同比增速为21%,总使用时长增速达到了50%,远高于移动互联网平均增速19%。
人口红利见顶, MAU高增长分布在社交电商和泛娱乐类:我们统计了千万级MAU应用的季度环比增速,增速最高的APP分布分散,包括社交电商类的淘集集和拼多多,其中拼多多的MAU季度环比增速达到了23%;泛娱乐类的Keep和七猫免费小说的MAU环比增速均超过40%。汽车交易相关APP和亲子平台APP增速同样可观,值得关注。
时长同比增速回升,泛娱乐类仍是使用时长的主要增量来源:8月用户总使用时长的同比增速经历连续四个月下滑后,开始回升至19%。泛娱乐类贡献了最大的时长增量,19年8月的同比增速达到了24%,游戏类的时长同比增速最高,为52%。细分来看视频、社交以及资讯类APP类APP贡献了近一半的时长增量。
投资建议
未来几年,95后乃至00 后将成为互联网娱乐消费的中坚力量,对应的用户市场值得重点关注。腾讯控股的流量壁垒被市场严重低估了,尤其是QQ建立起来的95后用户封闭文化圈。哔哩哔哩是无可争议的 95 后泛二次元用户大本营。
重点关注:腾讯控股(0700.HK),哔哩哔哩(BILI.O)
学生群体对于泛娱乐类和社交类的需求更强,暑期的到来有望带动相关APP的热度和用户活跃度,尤其是视频、音乐和游戏类。
重点关注:爱奇艺(IQ.O),芒果超媒(300413.SZ),腾讯音乐(TME.N)
风险提示
1)数据准确性说明:相关数据通过自有技术监测获得,并进行去重去噪点处理,力求客观地反映业务表现。因统计方法和口径的差异,与官方数据可能存在差异,仅为定性分析而用;2)政策监管;3)用户行为变化。
关键词:暑期流量王者、动漫二次元
暑期流量王者:短视频、长视频和手游实现MAU和时长双增长
暑期是学生群体的休假时段,因此成为了各大厂商抢占学生年轻群体,收割假期流量的好时机。学生群体以95后和00后为主,其对于泛娱乐类和社交的需求更强,尤其是短视频、在线视频、音乐和游戏类。暑假期间,短视频和长视频行业均展现出了强大的流量收割能力,其中MAU分别同比增长35%和5%,环比分别增长了4%和2%。手游的加总MAU同样增长显著,同比增长22%,环比增长3%。而音频娱乐和移动阅读的MAU反而出现环比下滑。
使用时长方面,短视频行业的总使用时长同比增长52%,环比增长19%;长视频行业的总使用时长同比增长11%,环比增长9%;手游的总使用时长同比增长52%,环比增长9%。
短视频:抖音、快手的领先优势进一步扩大,好看视频和微视MAU环比几乎零增长。 根据国金证券研究创新数据中心的监测数据,短视频行业双雄,抖音和快手8月MAU同比增速均超过30%,环比增速保持在5%左右。而好看视频和微视表现不佳,8月MAU环比几乎零增长。
使用时长方面,目前快手最高,达到15分钟每天;抖音增速惊人,每日使用时长增长至12分钟,大有向快手逼近的趋势。好看视频的使用时长小幅提升至6分钟每天,微视继续下滑,与抖音、快手的差距进一步拉大。事实上从春节过后,微视的用户使用时长便不断下滑。即便在6月份微信开放微视的朋友圈分享功能之后,整个暑假期间微视的用户使用时长和活跃度都未能止住下滑趋势
手游:手游用户中,学生群体占据了相当高的比例,因此手游同样是暑期来临的主要受益者。8月手游的加总MAU实现了22%的同比增长,环比增长为3%;总使用时长实现了52%的同比增长,环比增长为9%。
细分品类来看,ACT(动作类游戏)和体育竞技暑期前后(8月份相对6月份)的MAU增速最高,均超过11%,SIM(模拟游戏)、竞速和SLG(策略游戏)的增速次之。TAB(桌面游戏)和卡牌类游戏的MAU反而出现了下滑。
总使用时长来看,ACT(动作类游戏)的增速最快,达到了36%,竞速和SIM(模拟游戏)的增速次之,而卡牌类的使用时长下滑最为明显。
动漫二次元:巨头加码,快看漫画获腾讯投资
快看漫画获得腾讯投资,巨头紧盯动漫二次元市场。8月27日,动漫领域明星项目——快看漫画宣布获得腾讯 1.25 亿美元投资,用于加大对原创国漫IP的扶持力度。据36氪报道,快看漫画将会继续与腾讯旗下的动漫业务部门保持独立发展。
快看漫画、腾讯动漫头部地位稳固,微博动漫异军突起。动漫领域的领头羊——快看漫画的8月MAU超过了3500万,是第二名腾讯动漫的2倍;另一方面,去年7月才正式以独立APP运作的微博动漫追赶迅猛,月活已经突破千万。使用时长方面,腾讯动漫的每日使用时长接近10分钟,快看漫画为8分钟左右,微博动漫的用户每日使用时长仅有2.2分钟,尚有很大的提升空间。
巨头加码二次元领域,本质上是看中了潜力巨大的95后用户市场。95后乃至00后逐渐成长为移动互联网的中坚力量,其对于互联网娱乐APP的黏性更强,愿意花费的时间和金钱更多。谁能进入 95 后的文化圈,谁就能获得他们的信任,从而在娱乐消费、电商导流等多个领域获得巨大的商业前景。
哪些APP能称为典型的“95后”APP?头部APP中,除了作业帮(TGI超过300),动漫类APP(快看漫画、腾讯动漫)以及B站的95后用户比例最高,而移动阅读和移动音乐类APP次之。这些典型“95后”APP的加总MAU相比去年同期,同比增速为21%,而加总使用时长增速达到了50%,远高于移动互联网平均增速19%。
人口红利见顶,时长增速显著回升
MAU高增长分布在社交电商和泛娱乐类
根据我们的监测数据,2019年8月中国移动互联网月活用户规模环比小幅下滑,同比增速连续五个月下滑。国内智能手机的普及过程已经基本完成,移动互联网用户数近年来增长非常缓慢,同比增速连续五个月下滑,保持在5%以内。人口红利已经渐行渐远,用户增长面临着巨大考验。
从一级行业分类来看,目前生活服务与工具类的加总MAU最高,泛娱乐内容消费类次之。从加总MAU的同比增速来看,游戏与衍生生态类和泛娱乐内容消费类受益于暑期的到来,加总MAU增速明显上升。社交与通讯相关类已经诞生了微信和QQ两大十亿级MAU巨头,拥有极高的渗透率,积累了足够高的壁垒。社交与通讯相关类的加总MAU增速始终不温不火,短期内很难出现现象级的社交APP新玩家。泛电子商务生态类和流量分发与广告类的加总MAU同比增速近期呈不断下滑趋势,其中流量分发与广告类的加总MAU几乎零增长。
为了跟踪近期月活用户数持续高增长的APP,我们将近三个月平均MAU在1000万以上的APP作为样本,统计了平均MAU季度环比增长最快的前十个APP(此处的季度环比是将近三个月作为最新一个季度周期进行计算)。可以看出,季度环比增速最高的APP分布较为分散,包括社交电商类的淘集集和拼多多,其中拼多多的MAU季度环比增速达到了23%;泛娱乐类的Keep和七猫免费小说的MAU环比增速均超过40%。近期汽车交易相关APP火爆,易车APP的MAU突破千万大关,季度环比增速接近200%。此外,多个亲子平台APP,包括宝宝树孕育和亲宝宝增速同样可观,值得关注。
时长同比增速回升,泛娱乐类仍是时长增量的主要来源
人口红利逐渐见顶,移动互联网进入了争夺存量用户注意力的竞争阶段。根据研究创新数据中心的监测数据,受益于暑期的到来,8月用户总使用时长环比明显上升,同比增速连续四个月下滑后开始回升至19%。
受益于暑期的到来,泛娱乐类和游戏与衍生生态的使用时长环比上升显著,。从使用总时长占比来看,社交与通讯相关的占比在不断下降,从17年11月的40%下降到了19年8月的不足三分之一。而随着泛娱乐应用的多样化发展,泛娱乐内容消费的使用总时长增速惊人,泛娱乐类与游戏类APP的时长占比均小幅上升。
泛娱乐类增长迅猛,短视频时长占比提升显著
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