靓丽橙
天空蓝
忧郁紫
玛瑙红
炫酷黑
深卡色
黎明
收起
×
下载APP
反馈意见

意见反馈

反馈内容(*必填)
联系方式
首页>今日关注>

正文

90后成打板族中流砥柱:手法激进 经常按跌停出逃

2019年08月16日 11:00来源:界面新闻 记者 刘沥泷
责任编辑:第一黄金网
摘要
专业打板、一字板依然往上冲、动不动就是“核按钮”,面对一帮90后新同事的操盘手法,曹阳(化名)直呼自己“老了”

专业打板、一字板依然往上冲、动不动就是“核按钮”,面对一帮90后新同事的操盘手法,曹阳(化名)直呼自己“老了”。

不止曹阳,接受界面新闻记者采访的多位资深投资人士都表示,近年来A股市场生态发生了翻天覆地的变化,这让参与其中的他们有点琢磨不透。其中最让人惊叹的是90后的打板族越来越多了。

“打板才能赚快钱啊,每年20-30%的收益,什么时候才是个头。”王聪的一句话说出了很多90后投资者的心声。

造富神话接连上演,打板族前赴后继

“以前市场上打板的也有,最著名的比如宁波涨停板敢死队,但没这么多,也没这么疯狂。”打板族的盛行,源于造富神话层出不穷。

曹阳回忆道,2015年的这波大牛市中,热门题材股迎来狂欢,股价连续涨停的情况屡见不鲜。不少投资者通过短线打板热门题材股收获了远远高于市场平均水平的回报。

从下图可以看出,在最近的一轮大牛市前后,两市每日收盘涨停个股家数大增,即便之后指数深度回调,两市涨停家数相较于2015年前也有明显的增多,这些都为打板族的盛行奠定了坚实的基础。

image

2010年以来两市涨停家数。数据来源:聚宽,界面新闻研究部整理

李政(化名)正是在2015年上半年初识打板的“威力”的。他告诉界面新闻记者,在2015年上半年一个饭局上,听说一个朋友两三个月股票账户已经翻倍,细问之下才知道,对方用的正是打板策略。

在此之前,李政也听说过打板策略,但一向谨慎的他习惯性将这种看似高风险的投资策略放置一边。

但是这一次,朋友的超高收益颇有些刺激,而自己账户的收益却在牛市中跑不赢指数,两厢对比后李政决心研究一番。从此,李政成了打板族中的一员。

另一方面,随着移动互联网的普及和媒体平台的丰富,一部分作手不断通过网络分享自己依靠短线模式实现财富暴增的故事和技巧,吸引了大量投资者的关注。

短线投资者姜明对打板手法的痴迷就是源自对淘股吧里几位“名人”的追随。姜明表示,早几年的时候,淘股吧特别活跃,里面可谓藏龙卧虎,很多做短线的高手分享他们的经验和成长轨迹。自己正是通过一步步研究他们的思路,步入了打板的轨道。

据姜明介绍,自己认识的不少打板族都是通过淘股吧上这些大牛的分享去研究打板策略的。

而这些造富的故事也不断激励着他们。

传说中,炒股养家用90万赚到超十亿;赵老哥的八年一万倍;Asking的十万到十亿……回首这些知名游资成功的方法,打板几乎毫无例外地扮演着重要角色。

除了这些看似“遥不可及”的大牛,在曹阳的身边,类似的故事也在上演着,比如一个92年专门做首板的散户,仅用了两年时间股票账户已经从7万元做到了75万元。另外一位纯做超短打板的投资者,则在融资账户里短短四天内就实现了收益翻倍。

界面新闻统计了2016-2019年前一日涨停板股票次日股价的表现情况,其中表现最好的2017年,对应的指数涨幅高达33倍。今年以来,对应指数的涨幅也已经达到了6.84倍。

image

前一日涨停个股第二天(按照年度划分)的表现情况。数据来源:聚宽

当然,不可避免的是,高收益往往与高风险相伴相随,高光时刻的背后,这些打板族也曾“吃大面”,还有很多打板族奋斗多年仍不得要领。

然而,造富神话的存在总会吸引一批又一批人前赴后继,投身打板的行列中去,打板族也因此在不断壮大着。

王聪表示,近几年,自己身边的打板族越来越多了,甚至出现了很多社区,大家相互鼓励和交流,共同追求在打板策略上更加精进。

90后渐成打板族中流砥柱

在日渐强大的打板族队伍中,有不少刚入市不久的90后年轻人。

一位券商人士告诉界面新闻记者,近两年新开户的投资者中,90后占据了相当大的比重。一方面,90后逐步开始有了自己的收入来源和储蓄,有投资理财方面的需求;另一方面,90后往往有更高的风险偏好,因此对股票投资认可度比较高。

谈及90后的操作风格,上述券商人士表示:“他们中的很多人对打板这种超短线的操作十分‘痴迷’。也有做中长线的,但占比较少。”

久阳润泉的基金经理吴林军认为,90后登上舞台也是历史必然,90后的投资特征是乐观,在操作上相对激进。

在曹阳的身边,一些90后的超短投资者几乎只关注涨停的股票,一旦次日该股开局不利,经常就以跌停的价格出逃,在他们的眼里,“基本面、公司的盈利情况对于短线的涨跌毫无影响,所以收盘之后,更多的时间都用来打游戏。”

即使是在资深打板族赵先生的眼中,90后打板族的手法也显得“尤为激进”。赵先生表示,一般情况下如果第二天股票跌了,自己身边很多人都会选择再拿几天,或者在盘中找个合适的价位止损,“现在的90后,一旦发现不对劲,经常就是直接按跌停出逃。”

根据曹阳的观察,在90后的眼里,股票账户上的钱似乎就是一串数字,和游戏币差不了多少,他们经常性地看好一只股票就满仓杀进去,一旦发现不对劲,即使跌惨了也要立马出局,去寻找新的标的。

许多90后投资者为何偏爱这种超短线的投资风格呢?

首先,自2015年以后,市场阶段性的上涨行情往往难以持续,这也就意味着,长线持股收益不一定理想,股票市值犹如坐过山车。

在90后短线投资者小杨看来,“在越短的时间里,确定性才更高,因为你永远不知道明天会不会突然来一个大的利空,将你的浮盈全部吞噬。”这也是很多超短线投资者的想法。

此外,对财富快速积累的渴求,也在很大程度上催促着90后投资者选择超短线打法。

与70、80后投资者普遍已经安家置业不同,90后投资者个人经济基础较弱,与此同时,迎接他们的却是高昂的生活成本,因此他们往往对财富更为渴求。

此外,较小的家庭压力也给了90后足够的勇气去挑战高风险。

当然,随着市场风格的转变,很多老一辈的投资人也开始重视打板策略。

一位资深投资者表示,以前大家普遍认为追高打板风险很大,但很多打板族游资的成功告诉我们其实打板操作是一种非常高效的盈利模式,而且那些做得好的,在选股和操作方面都有自己完善的一套体系,胜率能做到很高。

打板族的功过与未来

打板策略存在的根基是A股特有的涨跌停板制度。

由于涨停板制度存在,很多人认为其在封死涨停之后,股价继续上涨的动能并没有完全耗尽,第二日股价继续冲高甚至涨停的可能性极大,于是便会打板介入。

打板族其实是在利用市场的波动赚钱,只是,市场上的打板族越来越多了,其超短线的投资风格反过来也对A股市场产生着举足轻重的影响。

久阳润泉的基金经理吴林军认为,打板策略在特定的市场环境下较为有效,比如说流动性好、市场情绪不错等。打板策略有活跃市场气氛的作用,一些投资者以此作为市场情绪指标。

正帆投资投研总监黄建杰分析,超短线打板族的做法能给市场增加流动性,是构成市场完整生态的一个环节,这个是好事,不然的话,市场一潭死水,也没办法交易。

数据显示,近几年,虽然由于新股的大量发行,两市的成交总额相较于最近一轮大牛市爆发之前大幅增加,但是市场总体的换手率却并没有明显的提升,交投相对萎靡,市场活跃度不高。

image

2010年以来两市换手率和成交金额。数据来源:WIND

不过,黄建杰同时指出,这种策略如果做得好的话,会对市场形成一种虹吸效应,这种打板的策略,机构参与的相对比较少,他们更多是跟一些散户去博弈,所以会对散户造成较大伤害。

一位从事股票投资多年的投资人士表示,超短线打板行为的盛行极大程度上加大了市场的波动,特别是动不动就以跌停价出货会破坏个股原有的形态,对整个市场产生影响。而且这种打板策略从长期来看其盈利是很难持续的。

对此,晶上资产投资总监余雷表示评判短线打板策略,不能因其交投过于活跃而简单排斥或鄙视。对于少部分市场感觉敏锐的投资者,此策略有其可行性与有效性,但同时因其可学习性较差且对投资者个人素质要求极高,该策略并不适合大部分市场参与者。

另外,该策略的整体市场容量有限,不适合大资金或风控严格的资金参与。这些超短线交易既活跃了市场,却也加剧了个股的波动性,所以不能简单地将该种策略的优劣进行归类或贴标签。新入股市的投资者对此策略需要警觉,在真正找到适合自己的投资方式之前,不应被其迷惑。

总而言之,对于打板策略的功与过,业内并没有一致的定论。有分析人士认为只要其不违反现有的法律法规,那么“存在即为合理”。

除此之外,界面新闻在采访过程中发现,还有一些投资者正在尝试将打板策略进行量化,以期达到很好的投资效果。

一位业内人士告诉界面新闻记者,自己身边已经有人成功将打板策略写成模型,进行程序化的操作,并且收益率非常稳定。

目前正在致力于编写打板模型的投资者刘强认为打板其实无外乎几种模式,将其编写成程序并不没有想象中那么复杂。而通过程序来解决相关问题能够在很大程度上提高投资者的决策效率,同时避免个人主观情绪的错误干扰。

不过,也有很多人对此表示质疑,他们认为打板策略的成功需要对市场情绪的准确判断、对市场热点的有效捕捉,这些是程序无法替代的。

总之,关于打板策略的量化,目前依然是众说纷纭。

展望未来,从涨停资金来看,界面新闻发现近期市场打板资金活跃度大幅降低,很少有日涨停成交资金超过100亿元的情况。对比以往来看,题材股萎靡,个股阴跌,指数缓跌或者窄幅震荡,类似于2018年7月底-10月中旬,以及2018年12月份的行情,而在市场资金参与热情不高的情况下,打板策略似乎越来越难做了。

image

2018年以来日涨停成交金额变化情况。数据来源:聚宽

黄建杰也认为打板这种投资策略可能会越来越少。

曹阳则判断,如果市场环境没有大的变化,新的打板族们还是会前赴后继,打板族会继续壮大。

王聪坚定地表示,虽然目前还没有做到很好,但自己会在打板的道路上继续。

更多精彩财经资讯,点击这里下载第一黄金网APP
31 收藏


    相关阅读

    广播电视节目制作经营许可证:(京)字第07708号 ICP备案:京17037933号-2 经营许可证编号:1-05121355
    本站郑重声明:第一黄金网中的操作建议仅代表第三方观点与本平台无关,投资有风险,入市需谨慎。据此交易,风险自担。

    ICP备案:京17037933号-2