新西兰联储议息带来交易机会，巧用外汇相关性分散风险

北京时间6月26日（周三）10:00新西兰联储公布利率决议，预计将维持1.50%利率政策不变。

根据《【财经数据交易】新西兰央行公布最新利率决议，纽元兑美元迎来交易机会》研究，在新西兰联储公布利率决议之际，Data Talks建议采取以下交易策略：

公布利率决议后3小时进场做空NZDUSD，持有至T+3交易日收盘离场。

该策略在2017-2019年17次交易中回测表现如下：

回测结果显示，该策略风险较大，收益稳定性不高；因此考虑利用外汇相关性来达到分散风险的目的。

Data Talks根据历次公布利率决议后2小时的外汇相关性数据，决定实行以下不同策略（进出场时间点不变）：

• 策略1：做空1手NZDUSD（原策略）

• 策略2：做空0.5手NZDUSD，做空（相关性为正）/做多（相关性为负）0.5手与NZDUSD相关系数绝对值在0.8-1.0区间内最高的品种

• 策略3：做空0.5手NZDUSD，做空（相关性为正）/做多（相关性为负）0.5手与NZDUSD相关系数绝对值在0.6-0.8区间内最高的品种

• 策略4：做空0.5手NZDUSD，做空（相关性为正）/做多（相关性为负）0.5手与NZDUSD相关系数绝对值在0.4-0.6区间内最高的品种

（若在查阅时间点无指定区间内相关系数的品种，则选择用原策略交易）

以上策略回测表现如下表所示：

若使用以上五个评价指标作为五个维度，以策略1表现为基准，策略评分雷达图表现如下：

从以上结果可以看出，策略3综合表现较为突出：盈亏比从原策略的2.39显著提升至2.72，标准差也比原策略明显降低，意味着策略收益的稳定性大大提高。但是，累计盈利与胜率不及原策略，且最大回撤率略有增加。

总的来说，使用了外汇相关性的相关策略对于原策略的改善并不显著（累计盈利和最大回撤均不及原策略），仅有策略3在稳定性和盈亏比上显著提升。因此，Data Talks建议投资者可根据自己的风险偏好，结合外汇相关性数据，对自己的交易策略进行适当的调整。

若本次英央行维持利率不变，Data Talks有如下策略建议 ：

策略1：6月26日13:00进场做空NZDUSD，7月1日收盘离场

策略2：6月26日13:00进场做空NZDUSD，做多EURNZD，7月1日收盘离场

（注：EURNZD为与NZDUSD当前在0.8-1.0区间内相关系数绝对值最高的品种, 6月26日12:00将更新最新品种）