靓丽橙
天空蓝
忧郁紫
玛瑙红
炫酷黑
深卡色
黎明
收起
×
下载APP
反馈意见

意见反馈

反馈内容(*必填)
联系方式
首页>黄金点评>

正文

新西兰联储议息带来交易机会,巧用外汇相关性分散风险

2019年06月25日 20:40来源:图表家
责任编辑:第一黄金网
摘要
北京时间6月26日(周三)10:00新西兰联储公布利率决议,预计将维持1.50%利率政策不变。根据《
新西兰联储议息带来交易机会,巧用外汇相关性分散风险

北京时间6月26日(周三)10:00新西兰联储公布利率决议,预计将维持1.50%利率政策不变。

根据《【财经数据交易】新西兰央行公布最新利率决议,纽元兑美元迎来交易机会》研究,在新西兰联储公布利率决议之际,Data Talks建议采取以下交易策略:

公布利率决议后3小时进场做空NZDUSD,持有至T+3交易日收盘离场。

该策略在2017-2019年17次交易中回测表现如下:

回测结果显示,该策略风险较大,收益稳定性不高;因此考虑利用外汇相关性来达到分散风险的目的。

Data Talks根据历次公布利率决议后2小时的外汇相关性数据,决定实行以下不同策略(进出场时间点不变):

  • 策略1:做空1手NZDUSD(原策略)

  • 策略2:做空0.5手NZDUSD,做空(相关性为正)/做多(相关性为负)0.5手与NZDUSD相关系数绝对值在0.8-1.0区间内最高的品种

  • 策略3:做空0.5手NZDUSD,做空(相关性为正)/做多(相关性为负)0.5手与NZDUSD相关系数绝对值在0.6-0.8区间内最高的品种

  • 策略4:做空0.5手NZDUSD,做空(相关性为正)/做多(相关性为负)0.5手与NZDUSD相关系数绝对值在0.4-0.6区间内最高的品种

(若在查阅时间点无指定区间内相关系数的品种,则选择用原策略交易)

以上策略回测表现如下表所示:

若使用以上五个评价指标作为五个维度,以策略1表现为基准,策略评分雷达图表现如下:

从以上结果可以看出,策略3综合表现较为突出:盈亏比从原策略的2.39显著提升至2.72,标准差也比原策略明显降低,意味着策略收益的稳定性大大提高。但是,累计盈利与胜率不及原策略,且最大回撤率略有增加。

总的来说,使用了外汇相关性的相关策略对于原策略的改善并不显著(累计盈利和最大回撤均不及原策略),仅有策略3在稳定性和盈亏比上显著提升。因此,Data Talks建议投资者可根据自己的风险偏好,结合外汇相关性数据,对自己的交易策略进行适当的调整。

若本次英央行维持利率不变,Data Talks有如下策略建议 :

策略1:6月26日13:00进场做空NZDUSD,7月1日收盘离场

策略2:6月26日13:00进场做空NZDUSD,做多EURNZD,7月1日收盘离场

(注:EURNZD为与NZDUSD当前在0.8-1.0区间内相关系数绝对值最高的品种, 6月26日12:00将更新最新品种)

 

更多精彩财经资讯,点击这里下载第一黄金网APP
31 收藏


    相关阅读

    本栏目文字内容版权归第一黄金网所有,任何单位及个人未经许可,不得擅自转载使用。

    ICP备案:京17037933号-2