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凯石“私转公”后首只基金面临清盘 迷你基金清盘仍将持续

2019年06月14日 11:00来源:财联社
责任编辑:第一黄金网
摘要
,又一只迷你基金正面临清盘。近日,首个自然人持股“私转公”基金凯石基金发布公告称,其旗下凯石淳行业精选混合型证

,又一只迷你基金正面临清盘。近日,首个自然人持股“私转公”基金凯石基金发布公告称,其旗下凯石淳行业精选混合型证券投资基金(以下简称“凯石淳行业精选”)连续40个工作日基金资产净值低于5000万元。而根据《基金合同》,连续60个工作日基金资产净值低于5000万元则将进入清算程序。该基金是凯石基金“私转公”后首只基金。

凯石基金相关负责人在接受财联社记者采访时表示,该基金目前运作正常。存续基金持续营销压力大是行业普遍存在的问题,凯石基金目前在为持续营销做努力,后续会继续严格按照合同约定进行投资运作及信息披露。

值得注意的是,财联社记者在翻阅该基金年报时发现,今年以来,该基金资产净值出现了大幅度下降,从去年年报中的1.75亿元缩水至不足5000万元。有业内人士分析认为,如此大幅的下降或是有机构资金撤离所致。

实际上,凯石基金的相关基金面临清盘,并非个案。一位基金行业人士向财联社记者表示,以前基金清盘的不多,但从去年开始,基金资产净值较小的迷你基金大量出现清盘,这样的情况预计在今年或仍将持续。

从不2亿到5000万 或因机构资金大幅撤退

凯石淳行业精选成立不足1年,资产净值却出现了大幅下降。财联社记者翻阅这只基金的公告发现,在今年前5个多月中,这只基金的资产净值从接近2亿元直线下降至如今的不足5000万元。

根据该基金在2018年7月发布的基金份额发售公告显示,在募集期内,这只基金的基金募集份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件方可成立。这意味着该基金成立不足一年时间,资产净值已经大幅缩水至少75%。

具体来看,财联社记者发现,今年上半年这不足6个月的时间中,其资产净值就缩水了7成以上。

根据2018年年报显示,截至去年年底,其基金资产净值为1.75亿元,而收益亏损3094.2万元。今年年初,凯石淳行业精选分化为混合A、混合C两只基金,其中混合A规模较大。但到了今年一季报时,尽管报告期内以两只基金实现收益合计3635.87万元,但这只基金的资产净值只剩下了5200万元。

“如此短时、大规模的减少,单位净值的大幅减少,最有可能的是有大机构资金集体撤退。”一位基金行业分析人士向财联社记者表示,通常来讲,机构资金大量撤退一方面可能因为3月是机构基金的结算日,一些对资金有安排的机构可能因此撤资;另一方面也可能由于基金的业绩并不理想。

从基金的业绩走势来看,混合A基金自去年10月中下旬开始,业绩就一直低于其业绩比较基准,知道今年2月份才跟上比较基准的增速,随后有所超越。该基金的比较基准是沪深300指数收益率的70%与中债总全价指数收益率的30%之和。然而,单位净值在今年3月12日达到自成立以来的最高值1.1553元之后便出现了较大幅度的下降,并在不足1个月内迅速跌回比较基准以下。

不仅如此,混合C基金的单位净值在今年2月到3月中旬一直高于业绩比较基准,但同样在3月12日达到高峰后一跌再跌。

有分析认为,从技术上来说,对于机构投资者来说,这一区间就是较好的撤离试点,并且是获利离场。“如果是大资金离场,基金经理就要不计成本地买出,这可能会让单位净值受到较大的影响。”

在此之后,该基金单位净值便一跌再跌。至6月6日,混合A单位净值跌至成立以来最低的0.8197元;混合C单位净值则跌至0.8162元。相比3月12日,两只基金跌幅均超过29%,远高于同期上证、深证指数的跌幅。

不过,对大资金集体撤退的猜测,凯石基金并未做出回应。

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△图片来源凯石淳行业精选基金一季报

持续成难题 迷你基金清盘仍将持续

实际上,今年以来,面临清盘的基金并非只有凯石基金一家。今年5月份,上投摩根就公告称,上投摩根岁岁金定期开放债券基金触发基金合同终止情形,终止基金合同并履行基金财产清算程序,且不需召开基金份额持有人大会。

另据统计,截至今年5月份,今年以来进入清算程序的基金达到65只,而截至6月中旬,公募行业进入清算程序的基金产品超过100只。

业内人士分析认为,这场自2017年开始的基金清算潮在今年还将继续。委外资金撤出、资管新规要求、市场低迷、成本核算等因素,是2018年以来基金大量清盘的主要原因。

“与几年前不同,当下基金已经太多了,在市场低迷、选择众多的情况下,基金的销售难度增大。”一位基金行业人士表示,而不少基金同质化竞争激烈,缺少资金更成为普遍现象。

凯石基金相关负责人在接受财联社记者采访时也表示,续基金持续营销压力大是行业普遍存在的问题,凯石基金目前在为持续营销做努力,后续会继续严格按照合同约定进行投资运作及信息披露。

值得注意的是,另一位基金行业人士直言,一些迷你基金由于筹资不足,经常会向机构以“帮忙资金”的形式筹措款项以促使让基金成立。“通常这样的帮忙资金会有3个月锁定期,随后大资金可能会撤出,如果是规模较小的迷你基金,就可能面临清退的风险。”

此外,也有分析人士指出,迷你基金的管理成本很高,进而影响净值,正常清盘一些业绩较差的基金,可以让基金公司把更多精力放在重点基金上,优胜劣汰也有利于基金行业的良性运转。

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