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世界铂金投资协会:产业联动带来铂金下一个投资风口

2019年05月27日 09:06来源:FX168
责任编辑:第一黄金网
摘要
5月24日,以“科技金属打造未来”为主题的2019铂金及氢能产业峰会在上海市浦东中国金融信息中心盛大

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  5月24日,以“科技金属打造未来”为主题的2019铂金及氢能产业峰会在上海市浦东中国金融信息中心盛大召开。作为铂金与国内氢能产业的第一次联手,本次大会由世界铂金投资协会(WPIC)携手英美资源集团联合主办,汇聚了包括铂金产业链、国内外氢能、氢燃料电池车的龙头企业以及世界铂金投资协会(WPIC)首席执行官Paul Wilson、英美资源集团执行总经理贵金属市场拓展Benny Oeyen、世界铂金投资协会(WPIC)中国区主管邓伟斌、中国黄金协会副会长兼秘书长张永涛、贺利氏贵金属事业部全球研发与创新负责人Philipp Walter博士、芝商所亚太区金属产品部高级总监SACHIN PATEL、彭博新能源财经全球智能出行研究负责人Ali lzadi等一线知名大咖,共数百人莅临出席。在铂金因为氢能源的风口而投资前景大为看涨的今天,这场铂金与氢能企业的跨界行业盛会,备受各方瞩目。

  铂金与氢能的世纪交汇,引爆下一个万众期待的投资风口

  开幕致辞上,世界铂金投资协会(WPIC)首席执行官Paul Wilson表示,此次铂金与氢能源峰会,除了希望借助氢能源来逆转全球变暖的趋势,改变环境和地球的未来外,也希望让更多的人能够了解到铂金作为一个贵金属所具有的投资价值,并高度评价了世界铂金投资协会与中国黄金协会之间的战略合作。中国黄金协会副会长兼秘书长张永涛表示,中国黄金协会与世界铂金投资协会这次签署战略合作协议,将在铂金市场信息共享、铂金投资产品推广、铂金行业重要活动举办等方面展开更深领域的合作。中国黄金协会铂金分会将继续发挥自身在贵金属领域的平台优势与行业号召力,与世界铂金投资协会及其他铂金市场同仁一道,共同推动中国铂金市场持续、快速健康发展!

  大会上,嘉宾们就氢能行业与铂金的议题,进行了深度和富有建设性的探讨。世界铂金投资协会(WPIC)研究总监Trevor Raymond就WPIC铂金季报发布(2019,Q1)及铂金投资逻辑进行了分享。他指出,由于停电和罢工造成南非铂金矿产供应量减少,西欧柴油车市场份额的回暖提升了汽车领域对于铂金的需求,再加上钯金价格的大幅上涨导致汽油车中铂金替换钯金的可能性增加,以及铂金作为催化剂在氢燃料电池中的使用,这些需求前景表明2019年铂金的投资前景可期。

  英美资源集团执行总经理贵金属市场拓展Benny Oeyen就市场开发有利于支持铂族金属矿业的主题进行了演讲。他指出,铂金的需求,很大一部分来自于汽车业、珠宝业、工业,还有一小部分是投资的需求,而目前这种需求又有了新的特点。其中有巨大的趋势带来的需求,如作为氢燃料电池汽车关键催化剂带来的需求;还有在净化空气、治疗癌症、净化水等新的应用领域带来的需求。他指出,铂族金属(PGMs)矿业公司在过去几十年的市场开发举措,确保了铂族金属需求的长期可持续增长。采矿业促进铂金首饰,鼓励对实物铂金的投资,并鼓励在生产过程利用铂族金属刺激合资公司。中国是铂族金属的重要市场。大力推广和投资氢能经济,将使所有人收益。重要的是,全球燃料电池汽车中铂金的使用已提上日程。中国氢能经济和铂金市场蕴藏着巨大的机遇和活力,未来发展很可能引领世界。

  贺利氏就氢能经济中的铂族金属的主题发表了演讲。他表示,铂族金属(PGMs)是催化领域的重要材料,作为质子交换膜电解和燃料电池的电化学催化剂越来越重要。尽管准确的数字很难预测,但氢能经济对铂族金属(PGMs)市场的影响不应被低估。中国将在氢能经济中发挥主导作用。

  芝商所就CME在铂金行业扮演什么样的角色,给客户提供什么样的价值,尤其是在亚太地区给客户提供一种什么解决方案进行了演讲。他指出,铂金行业处于一个重要的十字路口,充满了不确定性和机遇,吸引着对冲基金和投资者再次关注,同时自今年初有迹象表明铂金的投资市场正在复苏。资金正涌入以实物铂金作为支持的交易所交易基金(ETF),美国商品期货交易委员会的数据也显示投资者对铂金持乐观态度,自2月底以来对冲基金有段时间一直持有净多头头寸。此外,南非今年的薪资谈判增加了铂金供应中断的风险,导致铂金价格上涨,但相比较其他贵金属来说仍处于价值洼地,吸引着投资者们看好铂金未来的投资潜力。

  会后采访中,世界铂金投资协会(WPIC)首席执行官Paul Wilson就世界铂金投资协会的职能进行了介绍。他表示,2014年六家全球铂金矿业翘楚在南非联合创立了世界铂金投资协会,WPIC是一家提供铂金市场研究分析与铂金投资见解的国际领先机构。WPIC与金融机构和贵金属产品公司合作共同开拓铂金投资渠道,开发适合本地投资者的铂金投资产品。WPIC在中国市场的使命是阐明铂金的投资特点,为投资者提供深度且全面的国际铂金市场分析,协助国内机构拓展铂金投资产品和渠道,致力于推动中国铂金投资市场的发展。

  世界铂金投资协会(WPIC)中国区主管邓伟斌就在中国的战略规划进行了表述。他指出,此次大会以“科技金属、打造未来”为主题,牵手国内氢能源,积极探索铂金与氢能产业的联动。我们通过这一年来在中国市场的洞察,我们看到了铂金在氢能源燃料电池汽车产业未来的无限可能。中国的氢能产业发展如火如荼,这同时也为铂金的中长期的发展奠定了良好、扎实的基础,我们有理由相信,铂金作为一种环保的、科技的金属,未来也将更好的服务于氢能源燃料电池汽车产业的发展。未来WPIC还将继续从铂金的实物和金融投资入手,和国内机构合作开发及推广适合国情的铂金投资产品,满足中国铂金投资者的投资需求。

  英美资源执行总经理Benny Oeyen表示,英美资源集团是一家多元化的全球矿业公司,拥有包括铂金在内的世界级矿业资产组合。英美资源集团以多种方式积极参与和全球及中国的行业领袖公司合作推广氢能和氢燃料电池汽车的开发及商业化,以推动铂金在新领域的需求。公司积极致力于通过直接参与和间接支持中国、欧洲、美国和英国的全球、国家及地区贸易协会,来提高决策者和其他利益相关者的意识。同时,公司也相信,中国在氢燃料电池汽车的增长方面有着巨大的发展潜力,尤其是商用车辆,一项技术为铂金提供了一个前景广阔的市场,铂金未来投资的前景值得投资者再次关注。

  氢燃料电池拉动效果显著,已成铂金投资关键推手

  目前,铂金被广泛应用于汽车、工业、首饰及投资领域。数据统计,铂金在汽车催化剂领域的应用比例最高,占到总需求的37%到41%;其次是首饰消费领域,占到铂金总需求的30%;工业用途中的应用比例占到全球总需求的20%;铂金投资领域,占到2%到11%不等。

  从具体用量上来说,氢燃料电池汽车对铂的用量也是最高。目前,像丰田这样的第一梯队车企的商业化氢燃料电池汽车,平均每辆用量大约为0.17g/kW(约20g/辆)。当然,随着技术的进步,这个指标还会进一步降低,据美国能源局的目标显示,2020年将实现单车铂用量低至0.125g/kW(约14.7g/辆),而这一含量仍然高于传统的柴油汽车耗量。

  而近几年氢燃料电池汽车的快速发展,也带来铂金需求边际增量的较快增长。数据统计,2017年全球燃料电池乘用车销量约6000辆,作为催化剂的铂金消耗量不到1.2吨。假设2030年全球燃料电池汽车渗透率可达1%(全球载客汽车数量按照1.05亿辆算),单车铂金用量按照17.5g算,铂金耗量将达到18.38吨,占到2017年全球铂需求量的7.4%,对铂金的拉动效果非常显著。

  铂金供需层面分析,未来5-10年的投资前景持续看好

  作为一种独特的金属,铂金兼具工业用途和贵金属特质。从投资角度看,铂金已被证明是投资组合中有价值的多元化品种;它可以有效的提高6/4开的股票/债券投资组合的夏普比率,哪怕投资组合中已存在黄金头寸时,也是如此。另外,不同于其他知名金属如黄金和白银,铂金的用途和应用范围众多且广泛。因此,业内人士认为目前铂金的投资价值被低估。

  从需求层面来看,目前钯金市场短缺严重,钯金价格暴涨。这种倒挂现象不排除将推动铂金替换钯金,重新回到汽油车催化剂市场。此外,受大众排放门丑闻影响的欧洲柴油车市场已经开始回暖。有数据统计,2019年1月,欧洲柴油车市场份额从2018年9月的33.8%回升至35.2%,表明柴油车市场逐步走出大众排放门的阴影。未来欧洲柴油车市场发展很有可能高于目前预期,对铂族金属的需求会趋稳。再次,由于氢燃料电池车“零排放、支持大载重、长续航里程、燃料补给速度快、燃烧效率高”等优势,已经成为新能源汽车行业的“新宠”。世界各国相继出台了政策扶持这一行业的发展,预计未来5-10年内,燃料电池车产业将复制电池电动车行业的快速发展路径。这一新产业的崛起将极大提振对铂金的需求。

  从供给层面来看,铂金80%产自南非。过去几年铂金价格低迷已经对南非的主要矿商经营状况造成严重影响,高成本矿山被关闭,新旧矿的资本投入不足,未来几年南非矿山面临减产的风险。也就是说,铂金长期供应受限的风险被低估,而需求下降的风险却被高估。所以在未来5至10年内,铂金的投资前景是非常值得业内人士关注。

  不过,由于氢燃料电池汽车要求催化速度快,除铂金作为催化剂外,目前暂无其它替代产品。目前全球每年的铂产量仅有黄金的5%,只有200吨左右,且30%用于铂金首饰,留给新应用领域的用量有限。不过相关业内人士认为,随着未来的发展,对于铂金未来供给量的问题可以被解决。氢燃料汽车的大步发展,将对铂金的市场和投资价值带来深远的影响。

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