靓丽橙
天空蓝
忧郁紫
玛瑙红
炫酷黑
深卡色
黎明
收起
首页>炒黄金>

正文

解答:现在要不要继续投资黄金?

2018年09月11日 10:25来源:第一黄金网
责任编辑:方南
摘要
“黄金现在还要不要继续投?”可能是大多数投资者思考的问题。第一黄金网今天给给大家提供一些有效的判断黄金涨势的指标。

“黄金现在还要不要继续投?”可能是大多数投资者思考的问题。第一黄金网今天给给大家提供一些有效的判断黄金涨势的指标。

通胀保值债券收益率(TIPS)

黄金价格主要受美元现金资产配置需求影响,而美元国债是美元资产配置的最大领域。考虑到美元现金资产需求的本质是实际利率,而不是名义利率,故财小鲸将通过用“美国国债收益率-通胀预期”近似模拟美元现金资产配置需求。而美国国债收益率减去通胀预期就是通胀保值债券收益率。

通胀保值债券收益率=美国国债收益率-通胀预期

对于美国国债和通胀预期大家或许已经耳熟能详,但对“美国通胀保值债券收益”这个名词也许会感到疑惑,在这里向大家阐释一下。

通胀保值债券收益率(Treasury Inflation-Protected Securities,简称TIPS)始于1997年,是与美国财政部发行的与消费价格指数(CPI)挂钩的债券,这种债券的本金随通胀变化而变化,以保护投资者的收益不被通胀上升侵蚀。

通胀保值债券收益率与通胀预期是负相关,黄金价格与通胀预期是正相关,故通胀保值债券收益率与黄金价格负相关。即,如果美国通胀保值债券收益率下移,黄金价格会上涨;如果美国通胀保值债券收益率上移,黄金价格会下跌。

1.png

TINSALNL指数

TINSALNL指数,英文全称为U.S. JP Morgan Treasury Investor Sentiment All Client Net Long,主要是美国摩根斯坦利跟踪债券投资者避险情绪。当TINSALNL指数出现下行,表明投资者避险情绪增加,金价上行,反之亦然。

2.png

黄金ETF资金流向

SPDR黄金ETF(GLD)是目前全球最大的黄金ETF基金。黄金ETF是以黄金为基础资产,追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品。由于黄金ETF持仓量很高,所以基金公司的买进卖出操作一般都会直接影响黄金的市场价格:当黄金ETF持仓量增加,对金价上涨有支撑作用;反之,利空黄金金价下跌。

3.png

黄金看涨/看跌期权

黄金期权合同是指规定按事先商定的价格、期限买卖数量标准化的黄金的权利。如果黄金看涨期权成交量增加,表明黄金投资者预期未来某个时间点黄金价格会上涨,反之亦然。如果看涨期权成交量多于看跌期权成交量,说明黄金市场多空交战中,看多势力较占优势,反之亦然。

4.png

黄金美元(XAUUSD)活跃期权

美元对黄金市场的影响主要有两个方面:一是美元是国际黄金市场上的标价货币,因而与金价呈现负相关。假设金价本身价值未有变动,美元下跌,那金价就表现为上涨。我们可以通过跟踪黄金美元(XAUUSD)远期价格以及活跃期权的布局来判断未来金价走势

更多精彩财经资讯,点击这里下载第一黄金网
28 收藏


    相关阅读
    名称 最新价 涨跌额
    黄金T+D 272.95 +0.96
    白银T+D 3523 +16
    黄金延期 273.2 +1.14
    伦敦金 1223.36 +10.00
    伦敦银 14.42 +0.12
    原油指数 57.03 +0.35
    美元指数 96.4365 -0.6457
    美元人民币 6.938 -0.0012
    上证指数 2679.11 +10.94
    热门排行榜

    本栏目文字内容版权归第一黄金网所有,任何单位及个人未经许可,不得擅自转载使用。

    京ICP备17037933号-2