7月25日融创中国发布公告称,按每股18.33港元之作价,以先旧后新方式配售2.2亿股,相当于已发行股本的5.63%及扩大后股本的5.33%,集资40.326亿港元,拟作一般营运资金,配售股较24日收盘每股20.1港元折让8.81%,截止发稿。融创中国下跌7.26%。
融创中国
融创中国称此次配股旨在优化资本结构,扩大股东权益基础,支持其更加健康的持续发展。25日,融创中国开盘下跌8.36%,市值跌去65.58亿港元。
据了解,此次配股融创及大股东均有90天禁售期,配售代理则为花旗、摩根士丹利。
7月24日,融创中国一度上涨8.41%,股价达到21.4港元/股,创历史新高,尾盘回落报收20.1港元/股,涨幅为1.82%。
此前,7月19日,融创中国与万达商业达成转让协议,融创以438.44亿元收购万达商业13个文旅项目91%的股权,获取了近5000万平方米土地储备,总土地储备量跃升至上亿平方米。不断买买买的融创过去一年多的时间里,在并购领域花费超过千亿元。此次配股融资相对于融创中国的并购花费只能是不多不多。
此前,国际评级机构标普、惠誉将融创中国列入负面信用观察名单,标普认为,融创中国2016年以来扩张步伐激进,在大规模收购土地及扩张非核心业务之后,融创控股的财务杠杆有可能进一步恶化。
惠誉认为融创中国的财务状况已经变得不太可预测,惠誉同时认为,随着时间的推移,和万达集团交易带来的资产增强,融创中国的杠杆压力或许会得到逐渐缓解,融创中国的房地产开发业务或许会受益于此次交易,多元化也会因为万达城在二线城市的布局受益。
而投行选择唱多融创,融创与万达达成转让协议后,摩根士丹利预测,融创本次收购资产每年可带来510亿元的销售额,13个文旅项目资产包会达到15%—20%的净利率,将增加融创610亿元的净资产价值。
野村的研究报告显示,其看好融创土地储备的质量及增长前景,将目标价由20港元升至25.5港元。