本周热点轮动呈现无序状态，一方面是前期以雄安概念、一带一路板块为核心的主线起伏波动很大;另一方面是次新股、苹果产业链、高送转、军工、稀土和电改等众多题材的临时客串。那么，明日股市行情会有一个怎样的走势呢?各大券商看好哪些板块?有哪些猜想?跟随第一黄金网一起来看看吧!
股市行情预测
交通运输：继续看好航空二季度业绩回升 荐5股
本期投资提示：
原油维持相对低价，继续看好航空二季度业绩回升。去年三季度以来，美国原油产量迅速攀升，至上周日产量增值931.4万桶左右，连续12周增加且继续维持在900万桶/日关口上方。这使得原油价格年初以来高位回落，欧佩克虽有减产以止跌油价，但效果甚微，上周WTI及布油均价分别为46.87美元/桶、49.77美元/桶，仍维持在相对低位。
预计后期油价大概率继续维持低价，则二三四季度油价将同比下跌，成本有望随之迅速回落。业务量方面，年初以来国内外市场需求旺盛，一季度货邮周转量及旅客周转量分别同比增长19.5%、15.9%，逐步消化去年所投放运力，客座率高位稳定，票价企稳且出现小幅回升迹象。
随着暑期旺季的临近，我们仍然看好旺季景气提升自客座率传导至票价，收入端上升叠加成本回落，预期各航司业绩增速将加速回升。建议关注受益内线服务票价弹性最大的南方航空和受益混改及欧美长线提价的中国国航，另外数据表现靓丽的吉祥航空在超跌后也有望带来投资机会值得布局。
快递4月增速放缓至25.7%，均价下滑2.3%。本周邮政局公布4月快递行业数据，全国快递业务量完成29.8亿件，同比增长25.7%，环比下滑1.7%;业务收入完成369.3亿元，同比增长22.7%，环比下滑3.48%;件均价12.4元，同比下降2.3%。
1-4月，全国快递业务量完成105.7亿件，同比增长29.8%;业务收入完成1353.9亿元，同比增长26.1%;件均价12.8元，同比下降2.9%。根据DT电商发布的数据，4月女装、零食等环比均有不小的下滑。我们认为，随着电商增速放缓，快递增速放缓将是常态，未来随着快递行业将进一步加速整合，成本控制及外延扩张将是公司的核心竞争力所在，建议关注韵达股份及圆通快递。
维持行业观点，推荐快递、铁路、航运等行业;个股方面建议关注楚天高速、中储股份：
快递：高成长消化低估值，具备长期投资价值，推荐低估值的韵达股份、申通快递;铁路：
提价预期强，受益国企改革红利，推荐大秦铁路(量价齐升)、广深铁路(涨价、盘活资源、混改);航运：供给侧出清，需求弹性较大，经济复苏最为受益板块，推荐中远海控(集运龙头，业绩弹性强)。
个股组合：中储股份(混改标杆)/楚天高速(转型电子)/瑞茂通(受益煤炭回暖)/建发股份(大宗贸易龙头)回顾基本面及市场变化：1)上周交通运输行业指数下跌2.04%;跑赢沪深300指数2.12个百分点(涨幅0.08%)。子行业板块中航空板块上涨，涨幅达0.57%，2)数据回顾：中国沿海(散货)综合运价指数CCBFI报收于957.28.57，周下降2.3%;CCFI指数收于837.74，周上涨2.3%;BDI指数报收于1014.00，周下跌2.0%。
机械制造：四月挖机销量继续高速增长 荐5股
投资要点：
行情回顾本周SW机械设备指数下跌下跌3.59%，跑输沪深300指数3.67个百分点。国联机械设备股票池中一周跌幅较小的二级子板块为运输设备(-0.12%)和仪器仪表(-1.57%);一周跌幅较小的三级子板块分别为运输设备Ⅲ(-0.12%)、农用机械(-0.43%)和磨具磨料(-1.34%)。
国联机械设备股票池一周涨幅居前个股分别为银龙股份(603969.SH)、博深工具(002282.SZ)、冀东装备(000856.SZ)、精测电子(300567.SZ)等;重点跟踪标的方面，一周表现较好个股包括埃斯顿(002747.SZ)、杰瑞股份(002353.SZ)等。
投资策略4月挖机销量机械高增长，其他特殊专用机械亦值得关注。根据工程机械协会最新数据显示，4月份国内25家主要挖机生产企业挖掘机销量达14397台，同比增长101%，3月份增速为56%。1-4月份以来总销量54864台，同比增长100%。
由于挖机销量从2016年6,7月份开始高增长，四季度超高增长，基数较大的缘故，所以我们预计挖掘机销量将在2017年下半年开始增速放缓，尤其是四季度增速将降至20%左右的水平。此轮工程机械销量复苏直接需求来自上游企业的盈利改善和下游基建项目的集中开工，而替换性刚性需求亦进入增长期。
11年前工程机械历史高点积攒的设备目前已经开始进入替换周期，替换需求将主导未来几年的温和增长。个股方面建议关注1季度业绩大幅增长的起重机龙头徐工机械(000425.SZ)，装载机龙头柳工(000528.SZ)。除此之外，我们认为部分细分领域专用设备个股亦值得关注，如高空作业平台企业浙江鼎力(603338.SH)、杭氧股份(002430.SZ)和富瑞特装(300228.SZ)等。
建材：消费建材走势总体稳健 荐6股
一周市场表现：
本周申万建材指数下跌5.68%，非金属建材板块各子行业中，玻纤下跌3.22%，玻璃制造下跌7.52%，水泥制造下跌6.38%，管材下跌1.98%，耐火材料下跌1.28%，同期上证指数下跌0.63%。
建材价格波动：
水泥：本周全国水泥市场价格环比上涨0.4%。价格上涨区域有湖南长株潭，福建南平、三明，四川广元、巴中，湖北襄阳、十堰等局部地区，幅度10-40元/吨;跌价地区主要是甘肃兰州，袋装下调20元/吨。玻璃及玻纤：本周国内浮法玻璃均价为1542.07元/吨，较上周上涨3.15元/吨，环比涨幅0.20%。玻璃纤维纱价格稳定。能源和原材料：本周美废价格上涨5美元/吨，动力煤市场价格下跌5元/吨，PVC价格为5675元/吨。
行业要闻：中国建材联合会日前成立“去产能”办公室，水泥产品生产许可证的发放审查将由“去产能”办公室与水泥产品生产许可证管理办公室联合把关，严格把关许可证发放审查。
重点上市公司公告：
【韩建河山：关于收购河北合众建材有限公司70%股权的公告】公司拟以现金1.4亿元收购河北合众建材有限公司70%股权，交易对方承诺2017年至2019年合众建材三年累计完成扣除非经常性损益后的净利润不少于6600万元，交易双方就业绩承诺约定了补偿条款。
本周行业观点：
近期市场运行整体较弱，上证综指从近期高点3295点下跌至3016点，区间最大跌幅达8.4%;同期申万建材指数区间最大跌幅达16.8%。随着市场利空因素逐步消化，我们认为后市建材板块整体企稳概率较大，中长期建议配置优质消费建材，短期重点关注中材科技和国统股份。纵观今年以上建材行业板块(剔除主题投资因素)，市场认可的优质白马股表现的最稳健，如：伟星新材、东方雨虹、北新建材、兔宝宝。越是市场风险偏好不高的时候，资金越是选择业绩上确定性增长、管理稳健的好公司，预计这种风格将维持全年。近期其他个股方面，短期建议重点关注中材科技和国统股份。
家用电器：建议重点关注小家电子行业 荐4股
本期投资提示：
本周家电板块表现强于沪深300指数。本周申万家用电器板块指数上涨1.3%，强于沪深300指数1.7%的跌幅。重点公司中，苏泊尔(10.7%)、美的集团(2.0%)、青岛海尔(0.8%)领涨，金海环境(-6.9%)、美菱电器(-6.5%)、亿利达(-6.2%)领跌。
奥维云网周度数据(2017.5.01-5.07)：白电线上增速明显，线下略有下滑。线下冰箱零售量20.9万台，同比下降10.7%;洗衣机零售量19.6万台，同比下降2.9%;空调零售量39.2万台，同比下降1.2%。线上冰箱零售量26.6万台，同比上涨51.9%;线上冰箱零售量29.8万台，同比上涨45.5%;线上洗衣机零售量27.4万台，同比上涨29.2%;线上空调零售量47.5万台，同比上涨89.4%。
线下冰箱均价3685元，同比上升16.8%;线下洗衣机均价同比上升11.5%，至2744元;线下空调均价上涨10.5%至3746元。线上冰箱均价上涨4.2%至1701元;洗衣机均价上涨4.1%至1467元;空调均价上涨10.7%至2787元。彩电线下市场销量27.0万台，同比下降9.5%;销额11.6亿元，同比增加7.8%。线上市场销售24.4万台，同比上涨39.1%;销额7.0亿元，同比上涨58.7%。
下周厦门上市公司交流会：美的集团&东方电热。会议时间：5月17日-5月19日;会议地址：厦门瑞颐大酒店;出席高管：美的集团投资者关系经理，东方电热副董事长空调四月零售价上涨明显，建议重点关注小家电龙头公司。根据中怡康数据，4月空调行业线下零售额和零售量同比增速分别为6.6%、-0.2%(主要受4月线上4.18活动分流线下销售)。空调零售端亮点明显，主要体现在1)价格持续回升，空调线下均价同比增长7%至3732元，线上均价同比上涨12%至3489元，2)产品结构进一步改善，变频空调4月线下零售量同比增长4.8%，线上同比增长121.5%。
4月空调零售数进一步据印证我们此前的判断——龙头公司有能力通过提价与改善产品结构来应对原材料上涨影响，预计家电行业二季度毛利率有望改善。我们继续重点推荐业绩优秀、增长确定性强的白电龙头格力电器，公司受益行业高速反弹，在给安装工100元/台的补贴政策下，公司旺季市场份额仍有望继续提升，目前渠道库存整体处于可控水平，公司17年动态市盈率11倍，股息率将近6%，目前时点看，格力电器的估值与业绩匹配性突出。
前期地产火爆的滞后效应在二季度末可能逐渐放缓，重点推荐受地产影响小、消费升级红利显现的小家电行业，关注环境小家电龙头莱克电气、厨房小家电龙头苏泊尔和护理类小家电龙头飞科电器。
日常消费品：白酒行业持续分化 荐2股
投资要点：
上周市场表现：上周食品饮料板块指数下跌2.15%(上一周下跌0.96%)，涨幅排名第7名(共28个一级子行业)，低于上证综指1.52pcts，低于沪深300指数2.23pcts，板块日均成交额89.63亿元(上周为90.19亿元)。从估值来看，截至上周五，食品饮料板块市盈率(TTM)为28.12，同期上证综指和沪深300市盈率(TTM)分别为15.07和12.83。
上周重点资讯：(1)乳业资讯网：食药监总局将继续加强婴幼儿配方乳粉的监管和检查，计划在2018年内完成对全国婴幼儿配方乳粉生产企业的食品安全生产规范体系检查工作。(2)食品饮料行业微刊：恒生指数公司8日公告，辉山乳业将于2017年5月15日收市后以系统最低价格从恒生系列指数中剔除，相关变动将从16日起生效。
(3)乳业资讯网：海关数据显示，2017年3月全国进口乳制品19.32万吨，同比增加1.97%。(4)微酒：京东酒业2016全年销量超3000万瓶，创历史新高。(5)乳业资讯网：农业部发布5月份第1周生鲜乳平均价格，内蒙古、河北等10个奶牛主产省(区)生鲜乳平均价格3.47元/公斤，比前一周下降0.3%，同比上涨0.3%。
本周行业观点：(1)全球主要产奶国减产预期不一致，预料国内奶价将继续平稳。截止2017年5月份，全球主要产奶国产量分化，无一致减产预期，国内生鲜乳价格也保持平稳，预料接下来原奶价格上涨动力不足。关于国内奶价，从2015年4月至2017年4月，国内生鲜乳价格稳定在3.40元/斤至3.55元/斤的价格区间。由于国内外奶价具有联动效应，目前国际原奶产量没有明显下降，且进入6月份后，新西兰将逐渐迎来原奶产量的高峰期，因此国内奶价上涨动力不足。
如果不出现极端天气因素影响或主产国达成一致减产预期等事件出现，预料接下来国内奶价将继续保持平稳。原奶价格上涨动力不足，上游原奶生产标的包括西部牧业(300106)和先锋新材(300163)将受影响。(2)白酒行业持续分化，有业绩支撑的个股估值有望继续抬升。白酒子行业一季报业绩发布后，各上市酒企营业收入增速呈现明显分化，拥有业绩支撑的个股的估值有望继续抬升。白酒子行业所有上市酒企综合来看，2017年营业收入一季度同比增长18.51%，环比增长42.11%，净利润一季度同比增长23.05%，环比增长81.72%，白酒行业回暖趋势没有改变。
其中，高端白酒酒企、次高端白酒酒企和中端白酒酒企一季度营业收入分别同比增长21.01%、17.23%和-2.31%，白酒行业内正在持续分化，中高端白酒收入增速明显快于行业平均。因此我们认为在白酒行业整体回暖以及持续分化的背景下，拥有业绩支撑的中高端白酒的估值将有望继续抬升，重点关注贵州茅台(600519)、五粮液(000858)、泸州老窖(000568)、洋河股份(002304)和沱牌舍得(600702)。
维持食品饮料行业“推荐”评级。2017年，随着行业基本面持续好转以及市场风险偏好降低，我们认为，食品饮料板块受关注度有望逐渐提升。建议重点关注业绩高增长和管理层变革的标的，给予行业“推荐”评级。
本周重点推荐个股及逻辑：西王食品、五粮液风险提示：食品安全事故，业务开拓不达预期，宏观经济低迷。
半导体：LED供需两旺 荐4股
LED行业供需两旺，整体业绩纷纷报喜。
国内LED行业2016年年报及2017年1季报已发布完毕，整体业绩纷纷报喜。
其中2017年1季报中，43家LED上市公司中40家的营收同比增长，35家LED企业1季报归母净利润同比增长，其中净利润大幅增长超过30%以上的上市公司达27家，占比超过60%。
LED行业核心财务数据改善明显，验证LED行业趋势向好扎实可靠。
从LED行业2016年及2017年1季报来，我们观察到上市公司核心财务指标全都呈现明显改善趋势，核心指标包括ROE、营收规模及增速、归母净利润及增速、毛利率、净利润及经营性现金流等。LED行业趋势向好有扎实的财务数据作为验证，更加坚定我们看好LED行业趋势的信心。
LED行业供不应求持续，预计景气度至少持续2-3年近期我们实地与LED产业链广泛交流调研，持续验证LED行业供需两旺。国际大厂如欧司朗也表示LED芯片供应紧缺，而LED芯片厂商晶电、三安光电、华灿光电、澳洋顺昌及德豪润达都表示目前需求旺盛产能供不应求。主要原因还是基于2010-2011年的MOCVD机正在逐步淘汰，机型数量占全部数量约1/3，预计未来2-3年每年淘汰量占目前总产能的5%~10%，约500万-1000万片。随着下游照明需求20%以上增长以及小间距需求爆发，每年新增LED芯片需求再增1千万片。而根据我们统计2017年底总有效产能约8328万片，而需求将超过9235万片，未来2-3年持续保持供不应求。
LED行业数据向好，实质反映全球LED制造向中国转移大趋势。
全球LED制造向中国转移的大趋势已不容质疑，中国电子产业在多年的积累中已充分具备了的优秀流程管控及成本管理能力，同时工程师红利也正逐步释放，促使中国企业能够开发并拥有更多自主知识产权的国际先进技术，随着国际大厂技术进步遇到瓶颈而放缓，中国企业将充分利用国家政策、产业资本及工程师红利等多方面优势，实现后发制人，最终将战胜传统国际大厂，并成为引领行业发展的弄潮儿。
持续看好LED行业龙头，行业评级“超配”。
我们坚定看好LED芯片行业三巨头:三安光电、华灿光电、澳洋顺昌。LED封装巨头:木林森。在LED行业持续向好且集中度不断提升的趋势中，龙头将持续优先受益。
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