委内瑞拉通胀全球第一!据预测将将“再接再厉”升至720%说到委内瑞拉,大家会想到什么?是牛气冲天的股市,还是一贬再贬的货币?

又一个国家即将崩溃了 一场风暴或危及中国!

又一个国家即将崩溃了 一场风暴或危及中国!

委内瑞拉反对党重新控制了国会。短短不到一个月里,发生了翻天覆地的变化。谁都不知道这些变化将会把委内瑞拉引向何方,是从此远离经济和政治的灾难,还是加速冲向深渊的脚步?

2016年1月15日,委内瑞拉央行至少是在一定程度上承认了经济的绝望处境。经济形势有多严峻呢?据委内瑞拉官方宣布,2015年前9个月国内消费价格指数上升108.7%,年化通胀率为141.5%,国内生产总值收缩7.1%。尽管这些数字表现惨淡,其实也有打了折扣的嫌疑。比如国际货币基金就估计委内瑞拉经济去年收缩了10%,通货膨胀率目前已经超过200%。

除了货币贬值,委内瑞拉的股市也表现惨淡:

委内瑞拉的通胀率已经到了离奇的地步。有分析人士表示,这就是委内瑞拉央行紧盯美元货币政策的结果,加之委内瑞拉国内美元不足,许多人把货币兑换成黄金寻求保值,这种行为反过来加剧了恶性通胀。

因为恶性通货膨胀,多年表现“神勇”的委内瑞拉股市已经开始出现负回报。今年以来,委内瑞拉股市IBC指数累计下跌1%。此前,委内瑞拉股市连续几年蝉联全球股市涨幅榜榜首,去年的涨幅达到278%。

现实的货币贬值程度更是残酷的:

委内瑞拉的通货膨胀到底有多严重?根据《纽约时报》的报道,连一些小偷也不会去偷委内瑞拉的钞票。因为委内瑞拉的货币波利瓦尔已接近毫无价值,每个人都希望获得美元,因为它们在黑市上属于硬通货,拥有真正的购买力。

在委内瑞拉巴里纳斯的一家咖啡馆,两块钱面值的纸币正被当作餐巾纸用。因为一张餐巾纸的价格是5块钱“玻利瓦尔”!货币还不如一张餐巾纸值钱!造成这种情况的原因是委内瑞拉国内出现恶性通胀,推高商品价格,使货币对内贬值。

更具有讽刺意义的是,现在的“玻利瓦尔”全称是“强势玻利瓦尔”,显示了在石油经济繁荣背景之下的骄傲和自负。当时每1块钱凝聚了1000块钱旧“玻利瓦尔”的精华,官方宣布的汇率是,每2.15“玻利瓦尔”兑换1美元。

可是风水轮流转,在石油危机横行的背景下,委内瑞拉的官方汇率贬值惊人,已达到6.3兑换1美元的窘迫境地,跟人民币汇率接近。而且黑市上,你需要拿出700多元“玻利瓦尔”才能换回1美元。人人陷入恐慌,争先抢后地要持有美元。

你可否知道,委内瑞拉曾经是鼎鼎有名的南美石油产油国,同时还盛产美女。在石油美元的支撑下,曾敢于隔三差五跟美国人叫板。一度国内的福利好得让人羡慕,最著名的福利是:委内瑞拉的汽油全球最便宜,比瓶装水还便宜,随便用。

局面糟糕到如此程度是什么原因导致的呢?

最直接的原因是油价暴跌,委内瑞拉的原油储量位居世界第一,但是油价过去一年半时间的暴跌直接摧毁了他们的国家收入。上周五,委内瑞拉原油价格下跌到每桶21.50美元,而2014年年中时,价位还在100美元以上。

国际油价暴跌,石油业却贡献了委内瑞拉25%的国内生产总值,严重依赖石油出口的委内瑞拉近两年经济岌岌可危,本月中旬更宣布进入经济紧急状态。

委内瑞拉一再向石油输出国家组织主要成员发出呼吁,希望在2月举行产油国特别会议,讨论提振油价问题。经济学家们大声警告,指出伴随原油价格走低和该国债券价格的持续暴跌,这个国家的债务违约“几乎已经不可避免”。

除了油价暴跌,还有其他拖累经济的幕后黑手吗?

据《金融时报》指出:“委内瑞拉的出口收入96%都来自原油,油价的下跌再加上多年的糟糕治理,已经使得该国的经济处于崩溃状态。”委内瑞拉总统马杜罗一再谴责物资短缺、通货膨胀和货币疲软是一场由投机奸商和境外势力发动的“经济战争”。而又有反对者称,真正准确的答案是“经济模式是错误的”。

委内瑞拉已经启动了经济紧急状态,总统马杜罗将获得彻底的经济控制权。这可能是非常危险的。马杜罗坚称通货膨胀是针对消费者的资本主义共谋,拒绝承认央行为弥补赤字疯狂印钞的行为才是真正原因。另外总统马杜罗也承认,现在是时候提升汽油价格了,曾经汽油在很长时间内都近乎不要钱。政府去年的预算赤字相当于国内生产总值的24%,汽油补贴是一个很重要的原因。

雪上加霜,一场可怕的违约危机将来临!

国际货币基金指出,由于“政策扭曲”和油价下跌,使得委内瑞拉经济将在2015至2016年间缩水18%,为全球第三糟糕的。该国物价2015年上涨275%,世界第一。更要命的是,委内瑞拉2016年将有超过百亿美元外债到期,市场都对极可能发生的违约忧心不已,尤其是年底,他们的偿债密度非常高。

考虑到委内瑞拉债务的结构,如果违约,他们与外部债权人之间很可能会发生阿根廷式的争斗,这是很多人都担心的事情。美国银行美林的分析师们估计,如果当前的低油价持续下去,委内瑞拉总计1230亿美元外债的回收价值将低至只有21%。

《华尔街日报》指出,对于委内瑞拉的还款意愿,大多数人都并不怀疑。事实是,近年来,他们用来偿债的美元很大一部分都是靠着猛烈削减商品进口省下的,而这自然使得该国的物资短缺雪上加霜。麻烦在于,他们的还款能力已经迫近极限。

期货市场的行情显示,原油价格在可以预见的未来都将保持在每桶32美元左右。这距离委内瑞拉多年以来早已习惯的100美元之上实在太过遥远。一份报告中指出,委内瑞拉在今年违约“正变得越来越难以避免”。如果未来油价保持32美元,偿还债务——包括主权债务和欠中国的钱——就会花掉委内瑞拉石油收入的90%。

这真是一个可怕的经济黑洞。据IMF预计,委内瑞拉经济今年将萎缩8%,根据数据显示,目前委内瑞拉外汇储备仅剩156亿美元,但今年该国需要偿付的国际债务高达160亿美元,完全是资不抵债的节奏。市场对于委内瑞拉的经济前景预期更悲观,委内瑞拉可能面临破产的危机。

中国借给委内瑞拉的500亿美元会不会有变数?

在委内瑞拉可怕的经济黑洞背后,中国或许面临着外债有变的危机。如今,排着队等着步委内瑞拉后尘的国家多的是,比如阿塞拜疆、俄罗斯,以及中亚、中东的一些小国,随时在这个冬天倒毙路边。

自2007年以来,委内瑞拉已向中国借款近510亿美元。委内瑞拉经济学家估计,其中约230亿美元借款还没有偿还。2014年曾有香港媒体报道称,委内瑞拉财长访华期间将有望将加勒比海列斯群岛中的一座约64平方公里的小岛:布兰基亚岛转给中国,用以抵清中国的500亿美元欠款,并再次贷款百亿美元。

2015年年初,马杜罗访问华与中国达成一项逾200亿美元的投资协议,涵盖经济、社会、科技和石油等项目。但没有提到可能获得的新贷款。对于中国来讲,目前执政的统一社会党十几年来保持着与中国的良好关系。而反对党联盟上台后,随着政策转向,两国之间的关系可能面临重新调整。

阿塞拜疆:资本管制,石油战第二个崩溃的国家?

国际油价本周创13年新低,以石油产业为经济支柱的阿塞拜疆面临更大货币贬值压力,在上月放弃本币挂钩后不得不采取更极端的措施:资本管制。近两年国际油价持续下挫威胁着阿塞拜疆此前20年靠石油出口提振的经济模式,让其本币马纳特一再贬值。去年国际油价大跌35%,马纳特贬值逾50%。

英国《金融时报》报道评价,这种资本管制是迄今为止前苏联加盟共和国之中最为极端的举措之一。有评论称:“阿塞拜疆政府没能通过传统手段稳定局势,现在他们试图用扼杀外汇交易恢复本币汇率稳定。”随着石油价格持续保持低位,可以预计阿塞拜疆不会是最后一个倒下石油生产国,下一个倒下的会是谁呢?

难兄难弟!哈萨克斯坦货币同样大贬逾50%

和阿塞拜疆同为前苏联加盟共和国的哈萨克斯坦,也同样因油价大跌面临贬值重压。

去年8月20日,哈萨克斯坦宣布从当天起取消汇率波动区间限制,实行浮动汇率,当日坚戈对美元汇率暴跌30%,次日又猛跌23%。在放弃汇率管制前一日,坚戈兑美元为188,截至1月18日坚戈累计贬值超过50%。石油相关产业是哈萨克斯坦经济的重要支柱。油价大跌明显施压哈萨克斯坦坚戈汇率。有经济学者预计,假如油价跌至每桶20美元,坚戈兑美元可能跌至400,未来3个月这是很可能发生的结果。

卢布也跌破80关口创历史新低,成新兴市场贬值王

除了上述两个国家外,俄罗斯卢布也深受其害。受油价下跌影响,俄罗斯卢布暴跌至历史低位,使得原本已经深陷经济衰退的俄罗斯再次雪上加霜。新年至今,俄罗斯卢布兑美元已经累计下跌近8%,截至20日19:00,卢布兑美元跌破80.1,至记录低点。

卢布暴跌显然和油价低迷不无关系。受原油市场过度饱和影响,布伦特原油价格也跌至了2003年以来的最低点。1月20日,布伦特原油下跌3.2%,至27.84美元/桶,卢布兑美元贬值1.7%, 两者相关性高达77.18,接近历史高位。俄罗斯也是世界最大的原油生产者之一。俄罗斯已经低迷的经济正因油价下跌不断遭受打击。对于俄罗斯而言,失去部分原油收入将令俄罗斯难以承受。

美联储加息后,阿根廷货币迎来贬值噩梦

阿根廷在美联储加息后宣布,结束外汇管制措施,允许阿根廷比索自由浮动。阿根廷此举让人想起亚洲金融风暴时的泰国。1997年7月2日,正是泰国宣布放弃固定汇率制,实施浮动汇率制,才有了随后遍及东南亚的金融风暴。高盛曾警告,拉美国家正在重演1997年亚洲金融危机。

据阿根廷官方数字显示,2015年阿根廷比索贬值34%,系13年来最大幅度贬值。阿根廷中央银行将会把与中国的110亿人民币的互惠信贷中的一部份转为美元,以增加外汇储备的流动性。不过,汇率的贬值可能会让已经每年24%的通胀率更加严重并引发社会不满。由于偿还债务和维护爬行钉住汇率,阿根廷的外汇储备已经降至242美元,为2006年来最低水平。

货币贬值的噩梦也许还会在一些国家陆续上演,货币暴跌,首当其冲的影响是“钱不值钱”,最后买单的还是本国的老百姓,物价飞涨,经济萧条。这个经济寒冬,谁来捍卫我们的钱袋子?愿寒冬远去,经济复苏的春天早点到来!

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