李嘉诚一生擅长低买高卖,积累下财富帝国,但如今,就连他“一生最伟大的投资”,也难逃国际原油价格暴跌之劫。

李嘉诚“一生最伟大投资”难扛油价暴跌

李嘉诚“一生最伟大投资”难扛油价暴跌

30年前,当李嘉诚收购加拿大石油公司赫斯基能源(Husky Energy)的股份时,那是一家中型石油公司,那一年,国际油价曾跌至每桶11美元的历史冰点。当时,国际原油市场经历了两次石油危机、中东以外地区原油生产快速增加、美国石油生产达到高峰,油价暴跌67%。而李嘉诚却毅然做出了他当时最大的一笔跨国投资。

到了21世纪,国际油价常年处于高位,自伊拉克战争始一路攀升至超过每桶100美元。赫斯基能源成为“和黄”最大的盈利和中流砥柱。然而自去年起,国际油价呈断崖式暴跌,从每桶90多美元跌至如今30美元关口,直到1月22日才出现强势反弹。赫斯基能源继去年秋天宣布裁员之后,近日又宣布了包括减产、暂停派股息、有意出售油管等一系列措施。

公开资料显示,李嘉诚个人及长和系目前拥有赫斯基能源超过一半的股权。而在此次油价下跌过程中,赫斯基股价已由两年前高位下跌约65%—股票被套并不是散户专利,首富也不得不直面资本市场的阴晴圆缺。

赫斯基=哈士奇

赫斯基能源的英文名Husky,其实就是西伯利亚雪橇犬哈士奇,公司的标志,也正是一只哈士奇的脑袋。

1938年,赫斯基炼油公司创建于美国西部怀俄明州寇迪市。到了上世纪80年代,赫斯基能源拥有5000余口石油及天然气生产井的开采权,其中约40%由本公司开采,此外还持有重油精炼厂26.67%股权以及343间汽油站。此时,“哈士奇”遭遇了石油史上的首轮油价崩盘,也迎来了独具慧眼的前华人首富李嘉诚。

1986年,华人首富刚刚开始他大规模的海外投资步伐。根据当时加拿大法律,外国人不能购买“财政状况健全”的能源公司。不过,李嘉诚长子李泽钜1983年已加入加拿大国籍,成功避过这一限制。

李嘉诚后来曾表示,当初投资赫斯基主要有两个原因,一是他个人对加拿大有特别的感情;二是他本人与赫斯基原总裁私交甚笃,相信他的指引。李嘉诚收购后即展开一系列扩张,两年后,赫斯基能源的资产值扩大了一倍。

2000年8月,赫斯基能源在加拿大上市。

2004年末,国际油价首次突破40美元一桶,关于李嘉诚有意出售的传闻不断,赫斯基能源却开始了油砂炼油计划。1979年时,油砂生产成本高达每桶25.81美元,在当时的油价下几乎无利可图。直到2004年油价狂飙,油砂成为世界资源新亮点,生产成本也降到每桶10美元以下,引爆了油砂开发的利润井喷。

30年后,如今的赫斯基能源是加拿大最大的综合型能源公司、世界500强企业,业务版图也进入了遥远的中国。其亚太区首席营运官罗伯特·辛克曾透露,自2000年进入中国市场,

李嘉诚“一生最伟大投资”难扛油价暴跌


李嘉诚海外能源版图

从赫斯基能源开始,李嘉诚布局海外能源版图已整整30年。近年,他再买入加拿大ExxonMobil部分石油与天然气资产。除了加拿大,2010年6月,美国第三大天然气公司Chesapeake能源宣布向包括李嘉诚加拿大基金会、中国投资公司、厚朴基金等私人配售共值9亿美元的可兑换优先股,Chesapeake的业务包括开采油气储备、油页岩气开发,及向美国本土销售清洁能源等。同年,李嘉诚以700亿元成功收购英国电网100%股权。2012年7月25日,李嘉诚长子李泽钜以77.53亿港元收购英国天然气供应商WWU。2013年6月,李嘉诚旗下电能实业斥资近100亿港元收购荷兰最大的废物再生能源公司AVR20%的股权。

相关阅读