周五(1月22日),全球金融市场终于不再哀鸿遍野,商品货币、股市还有原油迎来大反攻。隔夜德拉基暗示3月或进一步宽松,股市、商品货币,以及原油等风险资产集体暴走,日元、黄金等避险资产则黯然神伤。

"马里奥"风暴!风险资产暴走不止

周四欧洲央行利率决议一如预期按兵不动,但是行长德拉基在新闻发布会上大放鸽派之词,称有必要在下次3月份的会议上,评估并可能重新考虑欧洲央行的货币政策立场。这一表态也被市场认为是“强烈宽松信号”。

Skagen Tellus的投资组合经理Torgeir Hoeien评论称,“德拉基在周四的新闻发布会上发出了强烈信号,欧洲央行在下调政策利率的路径上,并且还有可能在3月份增加欧洲央行资产负债表的增长率。”

受此提振,全球股市,澳元、纽元、加元等商品货币,原油等风险资产纷纷举起"反弹大旗";而日元、瑞郎等避险货币则抱团痛哭。

全球股市先"涨"为敬

继隔夜欧美股市走高之后,周五亚太股市全线反弹。尽管A股早盘高开低走,但午后反攻,最终收涨超1%,深成指涨1.36%,创业板收涨1.76%。日本股市暴涨6%,创四个月最大单日涨幅。日媒称日本央行正“认真考量”扩大其货币宽松举措,日本央行将于1月28至29日举行为期两天的政策会议。

“受日经指数持续下滑影响,日本政府围绕央行未来行动的想法似乎也在发生转变,”花旗策略师Josh O'Byrne表示,并称这促使交易商解除对日元进一步走强的押注。他认为日本央行下周采取行动的概率为30-40%。

欧股今天继续反弹,欧洲STOXX 600股指盘中一度大涨3%。美股亦高开。标普500指数高开18.73点,涨幅1.00%,报1887.72点。道琼斯工业平均指数高开116.94点,涨幅0.74%,报15999.62点。纳斯达克综合指数高开82.05点,涨幅1.83%,报4554.10点。

丹麦Saxo银行股市策略总监皮特-甘瑞(Peter Garnry)表示:“第一个推动因素是欧洲央行昨天暗示即将在3月份扩大刺激措施。我认为股市反弹力量维持下去的可能性已经增大。”

欧元&日元抱团痛哭

商品货币迎来报复性反弹

目前外汇市场走势还是受到风险情绪影响。受到德拉基鸽派讲话影响,与股市一齐成为大赢家的还有商品货币。

加元表现最为抢眼。隔夜美元/加元重挫近300点,最低触及1.4228,刷新逾一周低位。今天北美盘初,油价暴力拉升,美元兑加元刷新日低1.4115。

MarketPulse分析师Alfonso Esparza认为,“美元/加元在过去的24小时中下跌了1.52%,油价的反弹促成了加元的走高。不过这一反弹不应被视为趋势性行情,因为加元的下行风险犹存,而原油的供应过剩是主要原因。”

澳元和纽元也双双走强。澳元/美元一举突破了之前的震荡区间,收复0.7000关口,最高上探至0.7020,刷新逾一周高位。大华银行(UOB)在最新分析中将澳元/美元走势前景上调为中性。

纽元也升至一周高位0.6556附近。大华银行表示,目前仍对纽元/美元持中性观点,但短线反弹的倾向十分明显。

该行认为,“在近期下行动能减弱之后,纽元/美元昨日升穿了0.6500关口。目前的趋势可能进一步发展至0.6630水平。而只有日图收于0.6630上方,才能说明一轮牛市的开始。”

"马里奥"风暴 欧元、日元成"难兄难弟"

欧元和日元均因在全球利差交易中的融资货币地位而受益。当市场人气强劲时,投资者会借入日元和欧元,然后抛售这两种货币,而买入其他高收益货币。但当市场担忧全球经济前景时,情况就正好相反,投资者会买入这两种货币。

隔夜德拉基在新闻发布会上称有必要在下次3月份的会议上,评估并可能重新考虑欧洲央行的货币政策立场。欧元短线跳水逾百点,最低触及1.0779,刷新近两周低位。

BlueBay Asset Management基金经理Mark Dowding也认为,德拉基在为3月份推出更多的货币宽松政策做准备。Dowding表示,“大多数投资者目前没有活跃的欧元/美元头寸,因而料会逼近1.0500水平。

无独有偶,丹斯克银行(Danske Bank)亦在最新报告中称,欧元/美元在未来1-3个月内将跌至1.0600水平。

瑞士信贷发布报告称,欧洲央行如预期维持利率不变,但德拉基发布会上鸽派态度明显,尤其需注意“将在3月重新评估货币政策立场”的强烈措辞,这意味着情况已不同以往,委员们可能会同意加大宽松力度。

除了欧洲央行,日本央行进一步宽松的预期"甚嚣尘上"。日经新闻周五报道称,油价下跌拖累通胀的程度已令日本央行按耐不住;其援引日本央行高级官员称,“我们需要考虑额外的宽松举措”;而日元走强及股市下跌同样也是日本央行本月底政策会议将考虑的问题。

随着市场对日本央行扩大宽松的预期升温,美元/日元则“怒发冲冠”,强势上穿118关口,刷新两周高位至118.41。下周五(1月29日)日本央行将公布利率决定,若果真扩大宽松,或将进一步提振美元兑日元走高。

瑞士联合银行(UBS)指出,日本央行可能在接下来的几个月内进一步扩大宽松,这就意味着近期受市场分先情绪升温提振而走强的日元或面临下行风险;预期美元兑日元在接下来的3—6个月内将升至127。

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