行情回顾:
  
  关于量化宽松是否缩减的悬念终于揭晓。美联储周四凌晨三点正式宣布缩减QE规模,从每月850亿的购债规模缩减至750亿,正式开启撤QE大门,此次缩减QE规模,多多少少出乎不少投资者预期,消息公布后,黄金白银短时间内宽幅震荡,最终以阴线报收。今日白盘市场继续消化该消息,金银延续下行基调。
  
  基本面分析:
  
  美国联邦公开市场委员会(FOMC)公布连内最后一次货币政策会议,宣布将每个月的量化宽松(QE)政策缩减100亿美元至750亿美元--抵押贷款支持证券(MBS)和国债分别缩减50亿美元至350亿美元和400亿美元;与此同时,美联储(FED)还下调了美国长期经济增速预估区间上限,并维持基准利率不变。FOMC还强化了长期维持近零利率的承诺,其预计在失业率降至6.5%下方后,基准利率很可能还会保持很长时间。
  
  伯南克在随后的新闻发布会上表示,未来的政策将视经济数据而定。如果经济如预期持续改善,美联储将在明年的八次会议上持续缩减QE规模,下次缩减QE的规模可能是100亿美元。但如果经济数据表现令人失望,美联储可能会暂缓进一步缩减QE的步伐;如果经济增长超过预期,缩债步伐会更快一点。伯南克的话基本为量化宽松规模制定了详细的退出路线图,使得美联储未来QE退出过程更加公开透明,也基本是给市场吃了一颗定心丸。
  
  受美联储最终决定缩减QE政策和伯南克讲话影响,市场经历惊魂一刻。美元指数宽幅震荡,先后经历三次大跌,四次大涨,最终以震荡走高回应。黄金白银同样经历宽幅震荡,连续数次大涨大跌,短线多空全杀,最终,在美联储主席伯南克发布新闻发布会讲话对经济前景表述了乐观预期之后,金银价格回落。
  
  黄金白银持仓量方面:全球最大的黄金ETF--SPDRGoldTrust截至12月19日黄金持仓量报812.62吨,机构减仓4.20吨,机构连续多日减仓,表明对后市相对悲观。全球最大的白银ETF--iSharesSilverTrust白银持仓量报10139.78吨,机构减仓23.96吨,表明机构对后市白银信心不足。目前两大基金的持仓量均创下年内新低,凸显金银下行压力。
  
  技术面分析:
  
  黄金日线图:以带长上影线的阴线报收,抛压沉重,仍未能突破上方趋势压力位1245美元,三角形形态支撑线告破,今日偏延续下跌,关注前期低点1210美元的支撑。金价跌破均线系统,反弹难度较大;MACD指标,零轴上方多方市场,红柱缩短上涨动能衰竭,双线拐头向下,看空;KDJ指标,三线拐头下行,看空。整体看,今日黄金高位回落,1227-1210美元,保持逢高做空思路。
  
  白银日线图:以带长上影线的阴线收盘,日线形成三重顶,抛压沉重,未能突破4000元强压,三角形形态支撑线告破,关注3800元支撑;银价重回均线系统下方,MA5均线在3900元压制反弹;MACD指标,零轴上方多方市场,红柱缩短上涨动能衰竭,双线拐头形成死叉,偏空;KDJ指标,三线拐头下行,看空。整体看,今日白银偏延续下跌,3900-3800元,保持逢高做空思路。
  
  综合分析:
  
  证金贵金属首席分析师高宏亮认为,经过长达大半年的炒作,美联储终于开启缩减QE的闸门,伯南克同时表示未来一年内将持续缩减QE,这多少消除市场的疑虑,但2014年每一次利率决议,市场将会揣测每一次缩减QE的规模,可以说明年关于缩减QE的话题依然是市场的主旋律。昨日黄金白银应声下跌,空头趋势延续,投资者需密切关注黄金1210美元和白银3710元的前期低点支撑。但需要注意的是,美联储开始缩减QE,是利空兑现,未来贵金属市场将有望迎来转机。
  
  今日周四,白天市场继续消化美联储利率决议,整体弱势下行。晚间市场将迎来美国初请失业金人数和领先指标等数据,若数据继续表现出色将进一步提振美元,打压黄金白银下行。预计今晚走势偏震荡下行,区间黄金1227-1210美元,白银3870-3780,保持逢高做空思路,严格止损,控制风险。
  
  操作建议:
  
  黄金:1225-1226空单进场,止损1230,止盈1220、1216、1212
  
  白银:3860-3870空单进场,止损3910,止盈3830、3800、3770
  
  按点位进场,宁可错过,不可做错!严格遵守八项纪律,严格止损止盈,做好盈利保护,保持良好心态。
  
  证金贵金属
  2013-12-19

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